Cameo permitterer CTO, CPO, dusinvis flere


“I tillegg til kontanter, sjekker og tradisjonelle amerikanske betalingsnettverk, konkurrerer vi også i dag med digitale lommebøker, ‘kjøp nå, betal senere’-løsninger, fintech og Big Tech, sanntidsbetalingssystemer og kryptovaluta,” sa Bill Sheedy, senior rådgiver for Visa-sjef Al Kelly, under høringen. “Regulatoriske intervensjoner fokusert utelukkende på kortnettverk vil flytte forbrukerutgifter bort fra nettverk som Visa, og mot dyrere betalingsmetoder med mer risiko, mindre pålitelighet og færre beskyttelser og sikkerhet.”

Høringen ble samlet for å spørre ledere fra kredittkortselskaper, banker og forhandlere, sammen med forbrukeradvokater, om de potensielle konsekvensene av regulering av kredittkortbytte. Visa og Mastercard har planlagt en økning i avgiftene siden 2020, et trekk forsinket av pandemien og protester fra kjøpmenn.

Durbin-endringen, vedtatt i 2011, begrenser formidlingsgebyrene for debetkort til 22 cent pluss 0,05 % av transaksjonsgebyret. Det er imidlertid ingen forskrifter om utvekslingsgebyrer for kredittkort i USA. Noen medlemmer av justiskomiteen var bekymret for virkningen av høye gebyrer, på toppen av inflasjonen, på dagligdagse forbrukere og små bedrifter, mens andre var på vakt mot at det å begrense hva kredittkortselskaper kan kreve for formidlingsgebyrer faktisk kan redusere konkurransen og forbrukernes valgmuligheter i markedet. .

Det var ingen klar konsensus på slutten av høringen om hvordan eller hvorvidt kongressen skulle begrense formidlingsgebyrene. Spørsmål-og-svar-økten bidro imidlertid til å belyse hvordan kongressen kan regulere en inntektskilde som er kritisk for en fremvoksende industri.

De fleste av senatorene i komiteen var raske til å avfeie Visa og Mastercards ofte gjentatte påstander om økt konkurranse fra fintech, og senator Richard Blumenthal kalte det «epler og appelsiner». Men noen av Visa og Mastercards andre argumenter ser ut til å ha hatt større vekt.

Ledere sa at gebyrene var rimelige, gitt svindelbeskyttelsen, belønningene, bekvemmeligheten og den økte kjøpekraften de tilbyr forbrukerne. Gebyrene økte passende ettersom cybersikkerhetsrisikoen økte under pandemien, for eksempel etter at utstedere sa at de måtte bruke mer ressurser på svindelbeskyttelse. Visa- og Mastercard-ledere refererte også gjentatte ganger til en rapport fra Government Accountability Office som sa at Durbin-endringen reduserte tilgjengeligheten av finansielle tjenester for de uten bank, noe som ser ut til å ha forårsaket bekymring hos enkelte senatorer.

Likevel avviste forbrukeradvokater og selgere energisk disse påstandene. GAO-studien var en mangelfull “undersøkelse” med villedende spørsmål, sa Doug Kantor, juridisk rådgiver for Nærbutikkenes Landsforening. Laura Shapira Karet, administrerende direktør i dagligvarekjeden Giant Eagle, påpekte at Visa og Mastercard kontrollerer over 80 % av markedet og engasjerer seg i det som “går som” og “snakker som” et duopol ved å sette generelle forvekslingsgebyrer. Ed Mierzwinski, seniordirektør for Federal Consumer Program ved US-PIRG, siterte Visas finansdirektør i en nylig inntjeningsamtale som sa at inflasjon er en “netto-gevinst” for selskapet, ettersom formidlingsgebyrer belastes som en del av totalsummen. bruttoinntekter.

Det mest åpenbare regulatoriske trinnet ville være at kongressen skriver noe som ligner på Durbin-endringen for kredittkorttransaksjoner, og vedtar et tak på transaksjonsgebyrer. Men senatorer kom med andre forslag også. Senator Mazie Hirono spurte for eksempel om det ville øke konkurransen å fjerne den såkalte «hedre alle kort»-regelen. Regelen er en del av mange kredittkortutstederes kontrakter med selgere, og krever at selgere godtar alle kredittkort en utsteder tilbyr. Det inkluderer premium belønningskort med høyere avgifter, som selskaper som Visa og Mastercard oppmuntrer velbevilgede forbrukere til å bruke mer på, til den ultimate fordelen for forhandlere.

Senator Amy Klobuchar spurte om bedre håndhevelse av antitrust kan løse problemet. Forbrukerforkjempere sa at det ville hjelpe, men at det også var store smutthull med eksisterende lovverk. “Dette er et område hvor antitrustavdelingen i justisdepartementet har vært aktiv over tid, det samme har Federal Trade Commission, men det er mye mer som må gjøres,” sa Kantor.

“Veldig bra,” svarte Klobuchar.

Rettelse: En tidligere versjon av denne historien feilstavet Ed Mierzwinskis navn og en forekomst av Durbin-endringen. Denne historien ble oppdatert 4. mai 2022.