ZURICH, 27. oktober (Reuters) – Credit Suisse planlegger å skaffe 4 milliarder sveitsiske franc (4 milliarder dollar) fra investorer, kutte tusenvis av arbeidsplasser og flytte fokus fra investeringsbankvirksomhet mot sine rike kunder, mens banken forsøker å legge år med skandaler bak seg. den.
Den sveitsiske långiveren skisserte torsdag hva styreformann Axel Lehmann kalte en “blåkopi for suksess”, etter at den fikk et uventet tap på 4 milliarder sveitsiske franc i årets tredje kvartal.
Kunngjøringen fulgte voldsomme uker for banken og falt pladask hos investorer. Aksjen, som har falt rekordlave de siste ukene, falt rundt 14 prosent i tidlig handel, og verdsatte den omstridte banken rundt 11 milliarder franc.
Credit Suisse sa at klienter trakk inn penger de siste ukene i et tempo som så at långiveren brøt noen regulatoriske krav til likviditet, noe som understreker virkningen på virksomheten av ville markedssvingninger og en storm på sosiale medier.
Gruppen la til at den var stabil hele veien.
Analytikere ga kunngjøringen en lunken velkomst. Vontobels Andreas Venditti sa at banken var i gang med en “lang prosess for å gjenopprette troverdigheten”.
“Resolut utførelse og ingen ytterligere feiltrinn vil være nøkkelen, og det vil ta tid før resultatene vil begynne å vises,” sa han.
Snuplanen har mange elementer, fra å kutte arbeidsplasser til å refokusere på banktjenester for de velstående.
Den vil kutte 2 700 arbeidsplasser eller 5 % av arbeidsstyrken innen utgangen av dette året, og til slutt redusere arbeidsstyrken med omtrent 9 000 til rundt 43 000 innen utgangen av 2025.
Den sveitsiske banken sa at den også tar sikte på å skille ut investeringsbanken sin for å opprette CS First Boston, fokusert på rådgivningsarbeid som fusjoner og oppkjøp og å arrangere avtaler på kapitalmarkeder.
Banken ser for seg å selge en eierandel, men beholde omtrent 50 % i den nye virksomheten, sa en person som er kjent med problemet. Den undersøker også muligheten for et børsnotert tilbud, sa en annen kilde som er kjent med saken.
Saudi National Bank, majoritetseid av regjeringen i Saudi-Arabia, sa at den vil investere opptil 1,5 milliarder franc i Credit Suisse for å ta en eierandel på opptil 9,9 % og kan investere i investeringsbanken.
Flyttingen styrker saudisk innflytelse i en av Sveits mest kjente banker. Olayan Group, et av de største saudiske familieeide konglomeratene, med en investeringsportefølje på flere milliarder dollar, eier også en eierandel på 5 % i banken.
Qatar Investment Authority – som eier rundt 5% av den sveitsiske banken – nektet å kommentere om de planlegger å kjøpe noen aksjer.
Credit Suisse sa at de vil opprette en kapitalfrigjøringsenhet for å avvikle ikke-strategiske virksomheter med høyere risiko, mens de kunngjorde planer om å selge en stor del av sin verdipapiriserte produktvirksomhet til en investorgruppe ledet av Apollo.
Banken vil også avvikle enkelte handelsvirksomheter i fremvoksende markeder og aksjer.
Det store tapet i tredje kvartal skyldtes i stor grad avskrivninger knyttet til investeringsbankoverhalingen, inkludert justeringer for tapte skattefradrag.
JPMorgan-analytikere sa at “spørsmålstegn gjenstår” over restruktureringen av investeringsbankvirksomhet, og la til at aksjesalget også ville tynge aksjen.
Den siste fornyelsen, som tar sikte på å overvinne bankens verste krise i sin historie, er det tredje forsøket de siste årene av påfølgende administrerende direktører for å snu konsernet.
En gang et symbol på sveitsisk pålitelighet, har bankens rykte blitt svekket av en rekke skandaler, inkludert en enestående rettsforfølgelse hjemme som involverer hvitvasking av penger for en kriminell gjeng.
Banken hadde hastet med å skaffe penger og frigjøre kapital ved å selge eiendeler, ivrig etter å begrense hvor mye penger den måtte skaffe fra investorer for å finansiere sin overhaling, håndtere sine gamle rettskostnader og beholde en pute for vanskelige markeder fremover.
Credit Suisse må fornyes etter en rekke kostbare og moralskjernende tabber som utløste et omfattende lederskifte.
Ved å omfokusere bort fra risikofylt investeringsbank til bankvirksomhet for verdens rike, følger Credit Suisse i fotsporene til sin større sveitsiske rival, UBS.
UBS-omslaget lyktes i stor grad på grunn av en flom av nytrykte penger fra verdens sentralbanker for å gjenopplive økonomien under finanskrisen.
Credit Suisse, på den annen side, forsøker å refokusere virksomheten sin i en verden som står overfor krig, en energikrise, høy inflasjon og et økonomisk skred.
I fjor tok banken et tap på 5,5 milliarder dollar fra oppløsningen av det amerikanske investeringsselskapet Archegos og måtte fryse 10 milliarder dollar i forsyningskjedefinansieringsmidler knyttet til den insolvente britiske finansmannen Greensill, noe som fremhevet risikostyringssvikt.
Dens stadig større problemer satte den til og med på radaren til daytradere tidligere denne måneden, da en vanvidd av ville spekulasjoner om helsen sendte aksjekursen til et rekordlavt nivå.
($1 = 0,9858 sveitsiske franc)
Ytterligere rapportering av Michael Shields i Zürich og Yousef Saba i Dubai; Forfatter av John O’Donnell; Redigering av Edmund Klamann
Våre standarder: Thomson Reuters Trust-prinsipper.