Den kvinnelige venturekapitalisten Brianne Kimmel sier at ventureinvesteringer krever en viss tankesett.
“De beste VC-ene er dypt paranoide, og ser alltid etter hva som er neste eller hva vi savnet. En stor del av det vi gjør er forskning,” sa Kimmel.
For Kimmel, som lanserte Los Angeles-baserte Worklife Ventures i slutten av 2019 og siden har samlet inn to midler på til sammen 45 millioner dollar med høyprofilerte støttespillere Marc Andreessen og Zoom Video Communications CEO Eric Yuan, fokuserer mye av denne forskningen på den endrede balansen mellom arbeid og privatliv. i USA, knapt arbeidsnarkomansyndromet fra tidligere teknologiske boomer. Og innsatsen kom før Covid førte til et enda større samfunnsmessig oppgjør med den tradisjonelle arbeidsplassens natur.
“Mange av mine første investeringer var for eksterne team og å hjelpe gründere med å bygge verktøyene for å jobbe hjemmefra og ha en mer fleksibel livsstil,” sa Kimmel, som er 34. “Dette startet som et lidenskapsprosjekt som engelinvestor. Jeg var snakker om fjernarbeid før pandemien begynte,” sa hun.
Kimmels Worklife Ventures har investert i 50 startups ved å oppskalere små bedrifter for frilansere, gründere og skapere for å jobbe eksternt og produktivt, og knytte forbindelser langt utover det konvensjonelle kontormiljøet. Ni av dem har blitt verdsatt over 1 milliard dollar, inkludert den virtuelle arrangementsplattformen Hopin, nettstedbyggeren Webflow og den lydbaserte sosiale appen Clubhouse.
Ved å bygge på nettverket hennes av forbindelser som er utviklet fra å drive et oppstartsinitiativ for forretningsprogramvareselskapet Zendesk, gjør VC-firmaet rundt 20 nye investeringer hvert år, i størrelsesorden $1 million til $2 millioner. “Vi har nå en samling selskaper som handler om å endre arbeid. Barn i dag vil heller være YouTubere enn astronauter,” sa Kimmel.
Selv når arbeidsplasser åpner igjen, velger flere arbeidere å bli hjemme der de kan være produktive og balansere jobb med privatlivet, ifølge en fersk undersøkelse fra Pew Research Center med nesten 6000 voksne. Omtrent halvparten ville begynne å lete etter en ny jobb hvis de måtte gå tilbake til kontoret på heltid, fant en Worklife Ventures-undersøkelse blant 575 ansatte ved teknologiselskaper i tillegg.
Fjernarbeid bør fortsette å være en viktig faktor i arbeidsmarkedet, men å opprettholde momentum – og verdivurderinger – fra pandemien mens han står overfor et tøft økonomisk klima, kan være utfordrende for Kimmel, som drev Worklife Ventures solo i to år. Hun ga nylig slipp på to ledere, og i deres sted hyret hun tidligere Zendesk-kollega Linda Lin til å jobbe med grunnleggere om strategier for å gå til markedet, inkludert inntektsdrift, vekst og inntektsgenerering og skalering. Clubhouse og Hopin samlet inn store midler til en verdi av flere milliarder dollar, men disse en gang så rødglødende nykommerne har siden kuttet i staben sin midt i nedgangen.
I et brev til investorene sine som dekker kostnadskuttene, sa Kimmel at reduserte markedsføringskostnader var en funksjon av makroklimaet, og at VC-firmaet “vil bruke de neste to kvartalene på å bygge dype, robuste lekebøker for gründere.”
Worklife Ventures holder ukentlige møter for grunnleggerne av porteføljeselskapet for å søke råd fra vellykkede Silicon Valley-operatører.
Alt dette er langt fra Kimmels oppvekst i Youngstown, Ohio, i en arbeiderklassefamilie av immigranter fra Ukraina som arbeidet i byens stål- og bilindustri. I likhet med Youngstown, som går over fra rustindustri til teknologidrevne virksomheter, fant hun nye horisonter i den digitale verden. Etter å ha utdannet seg til journalistikk fra Kent State University og ivrig etter å flytte, landet hun i Sydney og tilbrakte fem år i et reklamebyrå. Da hun flyttet tilbake til USA, fikk hun jobb i San Francisco hos Expedia som håndterte funksjoner i sosiale medier i tre år, underviste i klasser ved entreprenøriell utdanningsorganisasjon General Assembly i fire år, og slo gjennom da hun omprofilerte kursene sine til sin egen enhet, SaaS School , en halvårlig workshop for gründere for å lære av raskt voksende programvareselskaper. Konseptet hennes for Worklife Ventures utviklet ved Zendesk, ledet oppstartsprogrammene og bygget ut en base av akseleratorer, inkubatorer og VC-firmaer.
Kimmel, hvis kjæreste er skuespilleren Jimmy Yang, er en super-kontakt. Hun har et nettverk av 30 000 profesjonelle venner og kolleger, og 80 000 følgere på Twitter. Hun åpnet nylig Worklife Studios i LAs trendy Silver Lake-område for å holde arrangementer og salonger for teknikere, artister og skapere – og som et middel til å skille sin tilnærming fra det tradisjonelle kontoret, samt VC-middagene som er mer tradisjonelt brukt i bransjenettverk.
Det var nesten naturlig for henne å begynne med engleinvesteringer, men gnisten kom etter å ha lest boken «Startupland» av Zendesk-sjef og medgründer Mikkel Svane om hans erfaringer med å bygge et selskap. Hun skrev små sjekker på $1000 til $5000 i startups i begynnelsen, og hjalp grunnleggere med å få tilgang til tungvektsinvestorer som Andreessen Horowitz og Founders Fund for å skalere opp småbedriftene sine. På et firmaarrangement møtte hun VC Christoph Janz, en engelinvestor i Zendesk og en administrerende partner i det Berlin-baserte VC-firmaet Point Nine Capital. Kimmel presenterte ham på ideen sin for et fond som fokuserer på å gjenskape arbeid for individuell oppfyllelse, investere i verktøy som podcasting, kampanjer for influensadopsjon og fellesskapsplattformer for å hjelpe frilansere og kreative å være selvstartere og forfølge karrierer de har laget. Janz investerte i Kimmels første fond i 2019.
“Hun er intellektuelt nysgjerrig og interessert i ny teknologi, og har også en evne til å bygge relasjoner med grunnleggere, og hun jobber hardt,” sa Janz. “Hun har klart å investere i noen flotte selskaper, og har god puls på fremtiden for fjern- og hybridarbeid og behovet for moderne verktøy for at folk kan samarbeide, og det har akselerert enormt. Hun hadde god innsikt fra starten av i 2019, som har blitt mer sann.”
Kimmel var den første investoren i Heylo, dannet i 2019 av to eks-Googlere Eric Winters og Brandon Pearcy som en plattform for gruppeledere til å administrere medlemskap, betalinger og arrangementsplanlegging for sosiale aktiviteter, og samle inn en provisjon på kontingent. Den San Francisco-forankrede oppstarten har vokst til 1000 lokalsamfunn og tiltrukket 1,5 millioner dollar i risikofinansiering, ledet av Precursor Ventures.
“Vi møttes gjennom en venn og investor, og det var som om vi kunne fullføre hverandres setninger,” sa Winters. “Brianne lever og ånder hva dette rommet handler om. Vi har en felles visjon om hvordan fremtiden vil se ut.”
Kimmel investerte også tidlig i San Francisco-baserte Deel, en oppkomling for ansatte-ledelse som ble lansert i 2019. Startet av teknologiakselerator YCombinator-utdannet Shuo Wang, gir Deel fjerntliggende bedrifter menneskelige ressursfunksjoner som lønns- og ansattefordeler på outsourcet basis. Deel fikk 100 millioner dollar i omsetning i løpet av en 20-måneders periode som slutter i mars 2022, vokser med 12 prosent måned over måned, og teller 10 000 kundebedrifter i 160 land, ifølge Wang. Deel har samlet inn mer enn 680 millioner dollar siden starten, og verdien steg til 5,5 milliarder dollar i oktober 2021 med Andreessen Horowitz og Coatue Management på slep.
“Hun nådde ut til oss da vi var i tidlig fase. Hun er superproff når det gjelder fremtiden for arbeid og fjernarbeid,” sa Wang. “Hun er veldig involvert i å hjelpe oss med å rekruttere folk og bygge forbindelser med andre selskaper.”
Kimmel benyttet også en annen oppstart med outsourcede tjenester, Pietra, og investerte tidlig. Basert i New York, tilbyr Pietra gründere en rask vei til lansering, med spesialdesignede produkter fra fabrikker, e-handelssider og forbindelser til leverandører.
“Vi kom ut av betaversjonen i november i fjor og har vokst 100 ganger og hjulpet 50 000 skapere med å skalere opp,” sa Pietra-sjef Ronak Trivedi, en tidligere produktsjef i Uber. Pietra samlet inn 5 millioner dollar i 2019 ledet av Andreessen Horowitz, etterfulgt av 15 millioner dollar i august 2021, med Founders Fund i spissen til en verdsettelse på 75 millioner dollar.
“Verden går raskt over til å eie din egen virksomhet og eie fremtiden din,” sa han. “Å være i Briannes nettverk har bidratt til å vokse virksomheten vår. Det er vanskelig for investorer å bygge verdier i selskaper de investerer i, men hun legemliggjør tingen hun ønsker å hjelpe med. Hun jobber hardt for å komme inn på de beste avtalene og hun har denne oppgaven om fjernarbeid og sidemas. Dette er neste generasjon yngre gründere, og de har verktøyene til å ha flere inntektsstrømmer.”
Flere grunnleggere hun har investert i sier at Kimmel forfølger investeringsavtalene aggressivt. Trivedi nevnte at hun fløy til NYC for å spise middag med ham og gi ham beskjed om å ta en investering fra henne.
“Som en liten VC, er det en håndfull måter å bygge relasjoner på. Du må ha et øye for mennesker og for nye verktøy,” sa Kimmel. Men selv med sin utholdenhet, har ikke Kimmel vært i stand til å komme inn på hver avtale hun ser på som en del av fremtidens arbeid. Merge, en bedriftsoppstart for å integrere HR- og regnskapsdata, som samlet inn 4,5 millioner dollar i en seed-runde i 2021 ledet av NEA, og som hun gikk glipp av, “var nr. 1 på listen min,” sa Kimmel.
Worklife Ventures satser på god avkastning fra sine 50 investeringer i startups, og med ni av dem som enhjørninger er innsatsen høy. I tillegg til Clubhouse, Hopin, Webflow og Deel, inkluderer verdsettelseslisten for milliarder dollar pluss smarthjemtrener Tonal, alternative finansieringsalternativ Pipe, investeringsplattform Public.com, videostreamerprogramvare Mux og Stytch, en passordfri autentiseringsløsning .
“Startups som raskt stiger til status som enhjørning sliter ofte med å rettferdiggjøre verdivurderingene sine, og da kan det være vanskelig å skaffe suksessiv finansiering. Hvis de får en enorm kapitaltilførsel og bruker den kapitalen klokt, flott. Men hvis ikke, kan det føre til for tidlig tid. skalering, en enorm brennhastighet,” sa Janz. “De må lære seg å krype før de kan gå. Det er veldig risikabelt. Det er ulempen.”
Track recorden til Worklife Ventures avhenger i stor grad av om porteføljeselskapene kan skalere opp smart, oppnå lønnsomhet, bli kjøpt opp eller børsnoteres. Kimmel sa at hun har til hensikt å skaffe et annet fond, men denne planen avhenger av hennes første ytelse. Med venturefond som vanligvis har en livssyklus på 10 år før investeringsavkastningen telles, har Worklife Ventures fortsatt en vei å gå.
Bli med oss 25. – 26. oktober 2022 for CNBC Work Summit — Dislocation, Negotiation, and Deermination: The World of Work akkurat nå. Besøk CNBC Events for å registrere deg.