Anbefalt av Thomas Westwater
Få din gratis prognose for beste handelsmuligheter
Amerikanske aksjeindekser avsluttet uken med gode oppganger til tross for pågående volatilitet i obligasjonsmarkedet som sendte amerikanske renter til nye flerårige høyder. Den 10-årige referanserenten på statsobligasjoner steg så høyt som 4,335 %, det høyeste nivået siden november 2007. Aksjehandlere var ikke så faset av bevegelsene, ettersom høyere renter effektivt strammer inn de finansielle forholdene. Når det er sagt, reduseres behovet for ytterligere tiltak fra Federal Reserve – en medvind for verdivurderinger av aksjer. De S&P 500 Indeks, Nasdaq-100 og Dow jones Industriindeksen avsluttet uken med oppgang på henholdsvis 2,37 %, 2,39 % og 2,47 %.
De Amerikanske dollar DXY-indeksen tok en pust i bakken forrige uke, og falt rundt 0,75 % da den politikksensitive 2-årsrenten tapte fart. Federal Reserve gikk inn i en blackout-periode på lørdag, som forbyr FOMC medlemmer fra å kommentere pengepolitikken før styremøtet 2. november. Rentehandlere ser en terminalrente på rundt 5 % tidlig neste år, noe som etterlater mange renteøkninger på bordet mellom nå og da. USA er satt til å se oppdaterte innkjøpssjefsindekser fra S&P Global. Den amerikanske fabrikkaktiviteten har holdt seg hardnakket, med en Fed-rapport som sier at produksjonsutnyttelsen nådde det høyeste nivået siden 2000. Konsensusestimatet ser at produksjons-PMI for oktober forblir i ekspansjonsområde på 51,0, ifølge en Bloomberg-undersøkelse.
Kinas president Xi Jinping forventes å innta scenen på søndag, og markerer starten på en tredje periode i embetet. Det ville være et presedensbrytende grep som ytterligere konsoliderer hans makt og innflytelse som «leder», et aktet begrep som tidligere var forbeholdt Mao Zedong, som har begynt å sirkulere blant hans tilhengere. Den kinesiske yuanen svekket seg rundt 0,5 % mot dollaren, og nådde et rekordlavt nivå. Traders er ivrige etter å se BNP-tall som kommer denne uken etter at høyeffektutskriften ble forsinket forrige uke. Bloomberg-konsensus ser Kinas vekst i tredje kvartal på 3,5 % fra forrige tremånedersperiode.
Anbefalt av Thomas Westwater
Få din gratis prognose for beste handelsmuligheter
De japansk yen var nesten uendret fra forrige fredag etter USD/JPY trimmet midtukestyrke. En stort sett svakere USD bidro til å lindre JPY-presset, men politikerne grep sannsynligvis inn etter at valutakursen steg over 150-nivået. En fortsatt ultra-dueaktig Bank of Japan sår tvil om evnen til Japans finansdepartement til å holde linjen mot JPY-shorts, selv om kapitulasjon nå vil signalisere en pinlig fiasko og sannsynligvis se yenen stupe. En Kobayashi Maru faktisk.
Andre steder, USA naturgass Prisene falt over 23 % ettersom varmere vær over store deler av det kontinentale USA kombinert med en større enn forventet amerikansk lageroppbygging stanset frykten for mangel på forsyninger i vintermånedene. Brent olje prisene steg beskjedne 1,9 %, mens WTI-olje falt 0,6 %. De amerikanske og globale referanseindeksene fortsetter å bryte en 4-måneders tapsrekke, selv om prisene fortsatt er godt unna de årlige høydene.
Det er en begivenhetsrik uke fremover når det gjelder takstbeslutninger. Onsdag forventes Bank of Canada å øke sin referanserente med 75 basispunkter, ifølge overnight index swaps (OIS). Kanadisk inflasjon er fortsatt over estimatene, med den siste kjerne-KPI-avlesningen på 5,4 % i september befestet sjansene for en større økning. De kanadiske dollar steg nesten 2% mot Greenback denne uken. Den europeiske sentralbanken (ECB) offentliggjør sin rentebeslutning torsdag. OIS-priser viser en 89% sjanse for en renteøkning på 75 bps. EUR/USD steg rundt 1,5 % forrige uke.
Anbefalt av Thomas Westwater
Få din gratis EUR-prognose
US dollar ytelse vs. valutaer og gull
Grunnleggende prognoser:
S&P 500 Week Ahead-prognose: Megacap Tech-inntjening i fokus når Fed går inn i blackout
Kvartalsresultater fra Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Apple og Amazon vil stå i sentrum neste uke ettersom Feds blackout-periode midlertidig reduserer oppmerksomheten på pengepolitikken.
Euro-prognose for uken som kommer: EUR/USD Eyes Jumbo ECB-renteøkning når resesjonen nærmer seg
De Euro står overfor en forventet renteøkning på 75 basispunkter fra den europeiske sentralbanken i uken som kommer. Til tross for resesjonsproblemer, vil ECB sannsynligvis presse på for å bekjempe vedvarende inflasjon.
Britisk pund-prognose: Økt GBP-volatilitet ettersom Tory-parlamentsmedlemmer bestemmer seg for en ny leder
Etter en uke med fullstendig uro og statsministerens avgang, vil ting ikke bli bedre neste uke når jakten på neste statsminister avsluttes.
Utsikter for australske dollar: Viktige CPI-data kan føre til RBA-handling
De australske dollar har blitt hakket opp i det siste ettersom det globale makromiljøet har skapt høy grad av usikkerhet, men innenlandsk KPI vil være fokus i uken som kommer.
Gold Prices Eye US PMI, data for arbeidsløse krav ettersom FOMC-medlemmer blir mørke
Gullpriser falt forrige uke da statsrentene steg midt i haukiske Fedspeak. Med en FOMC blackout-periode blant oss, dreier traderes fokus til økonomiske data. Amerikanske PMI-data er front og sentrum for gull- og rentehevingsspill.
USD/CAD til øyet årlig høy på mindre BoC-renteøkning
USD/CAD kan forsøke å gjenopprette nedgangen fra den årlige høyeste (1,3978) ettersom Bank of Canada (BoC) forventes å levere en mindre renteøkning.
BTC/USD-prisutsikter: Styrke i USD og stigende avkastning holder Bitcoin tilbake
Ettersom Federal Reserve fortsetter å heve renten i det mest aggressive tempoet siden 1980-tallet, lover ikke stigende renter og USD-styrke godt for risikoaktiva.
Tekniske prognoser:
US Dollar Teknisk prognose: USD Rally sårbar – DXY-nivåer
En ekstern ukentlig reversering av motstand truer med et større tilbakeslag i US Dollar-kamplinjene som trekkes. Nivåene som betyr noe på DXY ukentlige tekniske diagrammet.
S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones-prognosen ser bullish ut
På vei inn i en ny uke med handel ser aksjemarkedet ut til å bygge videre på forrige ukes oppgang; nivåer og scenarier å se på.
Teknisk prognose for japansk yen: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY
Yenen var på en vill tur forrige uke da BoJ grep inn igjen etter et parabolsk trekk i USD/JPY, men vil de være i stand til å vippe trenden?
EUR/USD Tekniske utsikter: Stort bilde forblir svakt
EUR/USD har slitt med å utvide gevinstene de siste ukene, noe som øker risikoen for en død katt-sprett. Hva er utsiktene og de viktigste nivåene å se på?
Teknisk prognose for gull og sølv: Teknisk hint om potensiell oppside, men dollarstyrke kan øke tak
Det edle metallet og sølv kom innenfor et værhår fra YTD-laven før de steg høyere. Har vi nådd bunnen allerede?
Teknisk prognose for råolje: Breakout på kortene?
En stigende trekant fortsetter å danne seg på WTI-diagrammet, kan et utbrudd materialisere seg i nær fremtid?
Sterling teknisk prognose: Retningsløs GBP vil sannsynligvis forbli flyktig
En tydelig mangel på retning i GBP/USD åpner for handelsmuligheter. Nylig volatilitet har åpnet opp paret for ekstreme prissvingninger, noe som kompliserer utsiktene
Handle smartere – Registrer deg for DailyFX-nyhetsbrevet
Motta rettidig og overbevisende markedskommentarer fra DailyFX-teamet
Abonner på nyhetsbrev