Bolig
Hva betyr den økonomiske usikkerheten for boligprisene?
Boligprisene vil trolig falle neste år, men det er ennå ikke klart hvor mye. Credit Suisse advarte om at det kan bli et fall på mellom 10 % og 15 % neste år, mens Graham Cox fra Self Employed Mortgage Hub spår en nedgang på 20 % over to til tre år.
Kommer husleiene til å øke også?
Leieprisene har allerede begynt å øke og forventes å stige høyere i de kommende månedene, som et resultat av mangel på boliger i byer, som London og Manchester, snarere enn – foreløpig – en direkte effekt av stigende boliglånsrenter. Men hvis potensielle kjøpere fortsetter å leie fordi de ikke kommer opp på boligstigen, kan denne ekstra etterspørselen legge ytterligere press på private leiepriser.
Huseiere kan også bli tvunget til å flytte ut av London og sørøst, hvor boliglånsrentene er høyere enn avkastningen, for å investere i eiendommer lenger nord, noe som kan drive opp leieprisveksten i hovedstaden, David Fell, senioranalytiker i Hamptons, sier.
Bør jeg vente med å kjøpe?
Kjøpere som har sikret seg et billig boliglån vil sannsynligvis gå videre med flyttingen, selv om det er en risiko for at boligprisene faller i 2023. De som ikke har sikret seg boliglån kan stoppe en stund, sier Richard Donnell, administrerende direktør av forskning og innsikt ved Zoopla. “Hvis vi ser at det politiske miljøet blir roligere, kan boliglånsrentene falle tilbake ganske raskt, men ikke til nivåene vi så i fjor – 2% boliglånsrenter kommer til å være en saga blott,” sier han.
Hva vil sannsynligvis skje med boliglånsrentene?
Håp om at roligere markedsforhold vil føre til lavere lavere renter har ikke blitt til virkelighet så langt, og Bank of Englands sjeføkonom har sagt at han ser behovet for en “betydelig” renteøkning i november. David Hollingworth, fra megleren L&C Mortgages, sier at selv om boliglånsleverandørene blir beroliget i nær fremtid av den nye kansleren, kan det ta tid å vise i rentene. “Vi fortsetter å se långivere trekke tilbake produkter med kort varsel, og erstatte dem med høyere priser i et forsøk på å stoppe strømmen av nye søknader.”
Pensjoner
Når vi hører at pensjoner er i opprør, hvilke pensjoner mener de?
Bank of England utplassert milliarder av pund å kjøpe statsobligasjoner i et forsøk på å roe ned etter at minibudsjettet utløste panikksalg i pensjonskassene – men det refererer til en bestemt type pensjon. «Ytelsesdefinerte» – eller «sluttlønn» – pensjonsfond som har benyttet seg av en pensjonsinvesteringsstrategi kjent som ansvarsdrevet investering (LDI).
Det betyr ikke statlig pensjon. Og det betyr ikke «innskuddsbasert» – eller pengekjøp – pensjonsordninger. De fleste pensjonsordninger på arbeidsplassen og alle personlige pensjonsordninger er innskuddsbaserte ordninger.
Denne spesielle problemstillingen har ingen betydning for nesten alle offentlige pensjonsordninger, hvorav de fleste er “ufinansierte”, noe som betyr at pensjonsinntekter betales fra skatter, ikke fra investeringer, forklarer Tom Selby, leder for pensjonspolitikk ved investeringsplattformen AJ Bell. .
Er pensjonen min trygg?
Med direkte ytelsesordninger er det arbeidsgiverne som i siste instans er ansvarlige for å ta igjen eventuelle mangler. “Dette er et problem for arbeidsgiveren din å løse, ikke deg,” sier Sarah Coles, senior personlig økonomianalytiker ved investeringsplattformen Hargreaves Lansdown. Selby legger til at “forutsatt at den sponsende arbeidsgiveren forblir i virksomhet, bør du motta pensjonen du ble lovet”.
Selv om det verste skjedde og en arbeidsgiver gikk i stykker og ikke lenger kunne støtte ordningen sin, ville det offisielle pensjonsbeskyttelsesfondet gå inn og betale kompensasjon (enten 100 % eller 90 % av inntekten).
For innskuddsbaserte ordninger, som setter penger i ting som aksjer, obligasjoner, eiendom og kontanter, har markedene falt i det siste, og, sier Selby, så de i innskuddsbaserte ordninger med store beholdninger av britiske statsobligasjoner vil ha sett verdien av deres midler faller.
Er det noen gode nyheter?
Når rentene går opp, øker også pensjonsrentene, og de har nå nådd et 13-års høyde, noe som gir seg ut i mye mer inntekt i pensjonisttilværelsen enn for et år eller to siden. En livrente er et av produktene du kan kjøpe med din opptjente pensjonspott, og den gir deg en vanlig garantert pensjonsinntekt resten av livet, eller for en åremålsperiode. Ved starten av dette året ville en pott på £100.000 ha kjøpt en 65-åring med en ikke-økende livrenteinntekt på £4.950 i året, men i dag ville den vært rundt £7.190, sier Hargreaves Lansdown.
Sparing og investeringer
Rentene er oppe, så jeg tjener endelig litt penger – ikke sant?
Det bør følge at når rentene går opp, øker også sparerentene, men dette er ikke alltid tilfellet ettersom långivere ikke klarer å videreføre hele økningen, eller bruker måneder på å gjøre det. Det er mulig å få 5 % rente ettersom Atom bank lanserte en konto som betaler denne forrige uke, men du må låse pengene dine i fem år for å få den rentesatsen. Eventuelle gevinster i sparerenter bør ses i sammenheng med økende inflasjon, som tærer på verdien av folks kontanter.
Hva har skjedd med mine aksjer og aksjer ISA? Bør jeg holde meg til det?
Det siste året har aksjene stupt. “I 2022 har det ikke vært noe sted å gjemme seg,” sier Jason Hollands fra Bestinvest. “Både globale aksjer og globale obligasjoner har falt kraftig i takt.” Så bør du prøve å stoppe tap fra en aksje- og aksje-ISA ved å flytte den andre steder? Det gir sjelden mening å selge panikk, sier Hollands. «Selv om utsiktene for den britiske økonomien er tøffe, må du ikke forveksle det britiske aksjemarkedet med den innenlandske økonomien. Omtrent tre fjerdedeler av inntektene til FTSE 100-selskaper kommer utenlands, hvorav mye er i amerikanske dollar, og så, ettersom disse inntektene konverteres tilbake til pund, bør dette gi et løft.”