Virksomhet

ESG-implementering går sakte – Markets Media


ESG-implementering går sakte

Morningstar, Inc., en ledende leverandør av uavhengig investeringsanalyse, publiserte gjennom sine Morningstar-indekser og Sustainalytics-team sin første Eiendelseierens stemme global undersøkelse av institusjonelle eiere.

Undersøkelsen avslører at en stor, innflytelsesrik gruppe globale investorer som anser bærekraft som vesentlig for investeringsprosessen ennå ikke fullt ut har implementert ESG i sine porteføljer.

Den globale kvantitative studien, designet av Morningstar Indexes og Morningstar Sustainalytics, inkluderte 500 globale eiendeler fra 11 land som representerte omtrent 32,7 billioner dollar i eiendeler under forvaltning. Eiere som deltok inkluderte forsikring, OCIO/multi-manager, family office og suveren formue, samt pensjonsfond. 64 prosent av de spurte fører tilsyn med mer enn 1 milliard dollar i eiendeler, 36 % mer enn 10 milliarder dollar og 12 % mer enn 100 milliarder dollar.

Funn på høyt nivå inkluderer:

  • ESG vidt ansett materiale. De aller fleste (85 %) av respondentene mener ESG-faktorer er vesentlige for investeringspolitikken. De fleste (70 %) føler at ESG-faktorer har blitt mer vesentlige de siste fem årene.
  • ESG-implementeringen går fortsatt sakte. Bare 29 % av respondentene sier at ESG-faktorer vurderes for mer enn halvparten av organisasjonens totale eiendeler under forvaltning. På spørsmål om barrierer for full implementering av ESG-strategier, nevnte eiendeler bekymring for innvirkning på avkastning, mangel på tilgjengelige produkter og motvilje hos kunder og interessenter som hovedfaktorer.
  • ESG-vurderinger, data og verktøy forbedres, men må bli bedre. Omtrent to tredjedeler av de undersøkte eierne har sett en markant forbedring i kvaliteten på ESG-data, vurderinger, indekser og tilgjengelige verktøy de siste fem årene, med bare én av ti som har sett en nedgang i standarder. Likevel ser AOer fortsatt mye rom for forbedringer i ESG-verktøy, med nesten halvparten (48 %) som sa at de ville dra nytte av mer nøyaktighet, 42 % fra mer aktualitet og 41 % fra mer objektivitet av ESG-data. Videre ser utviklingen innen regulering, data, rapportering, analytiske verktøy og investeringsprosesser ut til å være gjensidig avhengige, med hvert aspekt som former og blir formet av de andre.

“Som en ESG-vurderings-, data- og tjenesteleverandør tok vi fatt på Voice of the Asset Owner-undersøkelsen for å få bedre innsikt i behovene til våre eiendelseierklienter,” sa Morningstar Indexes Head of ESG Strategy Tom Kuh. “Funnene viser at ESG-hensyn er en viktig driver for investeringspolitikken for eiendeler, men vi er fortsatt langt fra full implementering av investeringsporteføljen. Etter å ha undersøkt denne mismatchen, avdekket undersøkelsen vår årsakene til at ESG-implementering går sakte.”

“Vi ble påminnet gjennom diskusjonene våre med eiere av eiendeler av alle former, størrelser og tilnærminger rundt om i verden at ESG-investeringer er både komplekst og mangfoldig og utvikler seg i forskjellige hastigheter og stadier,” la Kuh til. “Vi ble også minnet om at til tross for deres forskjeller og det faktum at hver enkelt er på et annet stadium i sin egen ESG-reise, er eiendeler ganske forent i sin ESG-forpliktelse.”

Denne nye flerfaseundersøkelsen, utført for Morningstar av Opinium i samarbeid med Collie ESG, har som mål å samle innsikt i den utviklende rollen til eiendeler og den økende innflytelsen som ESG-faktorer og bærekraftige investeringshensyn har på det globale markedsøkosystemet. Den første fasen av undersøkelsen besto av levende kvalitative intervjuer med fjorten eiendeler over hele Nord-Amerika og Europa. Dette la grunnlaget for den andre fasen, bestående av global kvantitativ forskning, hvis resultater publiseres .

Kilde: Morningstar