Opeyemi Awoyemi, en av Nigerias kjente seriegründere, er tilbake med et annet antrekk. Det er ikke et teknologiselskap denne gangen – Awoyemi var med å grunnlegge jobbsiden Jobberman på nettet (som ble kjøpt opp av ROAM Africa i 2016) og Whogohost, en oppstartsbasert vertsplattform – men i stedet et venturestudio: Fast Forward Venture Studio.
Awoyemi å velge denne ruten er ganske interessant, spesielt ettersom mange afrikanske grunnleggere enten lanserer syndikater eller venturekapitalfond etter eller under sine gründerreiser. Men om noe, han og hans medgründer, Omolara Awoyemi, ta med sårt tiltrengt operativ ekspertise for å skalere et venturestudio, en sjelden prestasjon i disse delene. Etter å ha forlatt Jobberman, var Awoyemi, firmaets administrerende partner, senior teknisk produktsjef hos Indeed. På den annen side har Omolara, driftspartneren, jobbet som landsjef for Jumias fintech-arm i Nigeria og vært senior programleder i Facebook.
Med slike roller, inkludert som engleinvestorer, er idédugnad og sitering av muligheter basert på trender og medvind innenfor teknologiområdet uunngåelig (for eksempel var administrerende partner medstiftet en digital bank for migranter i fjor som siden har gått fra å betjene kunder til bedrifter). Men med liten eller ingen kapasitet til å forfølge disse ideene individuelt, var det det nest beste å lansere et venturestudio og bringe dyktige hender til å drive disse prosjektene.
Her er hvordan Fast Forward fungerer, som administrerende partner forklarte i et intervju med TechCrunch. Det starter med en “påvirkningsfokusert” idé som Fast Forward kan bygge en solid virksomhet rundt. Venturestudiofirmaets idevalg er storstilt etter de de tror kan påvirke minst 10 millioner mennesker og generere minst 10 millioner dollar i årlig tilbakevendende inntekt i løpet av 3-5 år.
Når ideen er etablert, finner venturestudioet en erfaren operatør de tror kan oppnå produktmarkedstilpasning, skalere produktet og lede selskapet. Når partene er på samme side, gir Fast Forward operatøren eller grunnleggeren $100 000 – og verdiøkning som medgründerrekruttering, ingeniørstøtte, innledende produktstrategi, utførelse på vekstsiden, administrative operasjoner som regnskap og juridisk — i bytte mot inntil 20 % av selskapet. Fast Forward fungerer som selskapets medgründer.
«Vi støtter gründere fra dag én, så nesten utelukkende, vi er de første pengene i selskapet. Lara og jeg er gründere som har skalert virksomheter i Afrika, så vi ser ikke på oss selv som bare investorer, men også som utbyggere, sier administrerende partner Awoyemi. «Vi forstår markedet og tror at den beste måten å låse opp noen av disse mulighetene, selv folk flest ikke tenker på, er å sette gründere i sentrum. Ideene kan komme fra oss, men de er en krone et dusin; det virkelige arbeidet er utførelse.»
Fast Forward er interessert i følgende sektorer: B2B- og B2B2C-tjenester, infrastrukturell fintech, e-handel, fremtiden for arbeid, edtech, helsevesen, logistikk, dypteknologi, blockchain og globalt skalerbar SaaS ut av Afrika, for å nevne noen. Årlig planlegger FastForward å jobbe med 10 ideer innenfor disse sektorene og spin-off 3-5 selskaper som vil motta oppfølgende finansiering fra andre investorer og få aksept i akseleratorer som Y Combinator og Techstars.
Her er noen av startupene i venture studio-porteføljen. Dunke er en sosial handelsplattform for over 100 000 små bedrifter (Lara er en grunnlegger); det nylig integrert med Meta for å synkronisere mellom apper og avslutter for tiden en frørunde. AltSchool er en Techstars-støttet plattform for å lære koding og andre teknologirelaterte ferdigheter. TalentQL, et datterselskap av AltSchool, er en plattform som forbinder teknisk talent med arbeidsgivere (Awoyemi er medgründer). Dojah er en YC-støttet identitetsverifisering og KYC-plattform for afrikanske virksomheter også i ferd med å avslutte en runde. Og Buzzline, et mobilt OS for solo-entreprenører.
Fast Forward driver også et syndikert fond som selektivt investerer $20.000-$50.000 i noen selskaper fra studioet – Bumpa er den eneste mottakeren, ifølge nettstedet – på pre-seed-stadiet. Fondet, som også består av avtaler partnerne gjennomførte før det ble stiftet, har investert i startups utenfor venturestudioet som f.eks. Casavakonvoi, Odiggo og Reliance Health.
I tillegg til fremgangen gjort av Fast Forward Venture Studio, er et annet overbevisende resultat for studioet at det har begynt å logge utganger og returer i beta til tross for et generelt utgangslett teknisk område. Det er et av poengene Awoyemi kom med mens han argumenterte for at venturestudioer vanligvis er bedre posisjonert for å hjelpe gründere til å lykkes enn inkubatorer, akseleratorer og fond. For Fast Forward bemerket Awoyemi at startups også har fordelen av å ri på baksiden av partnernes bakgrunn og deres forhold til tidligere internasjonale arbeidsgivere, samt venturepartnere hvis roller inkluderer å gi investorrelasjoner, strategisk kommunikasjon og porteføljeselskapsstøtte. Jake Brightden tidligere Afrika-korrespondenten for TechCrunch, er en av deres venture-partnere.
«For det første er vi mer praktiske enn midler og inkubatorer eller akseleratorer. Vi gikk tilbake til uttrykte gründere og operatører mens vi jobbet veldig tett med dem om ideene våre, sa administrerende partner. – Avkastningen er også mye høyere når det gjelder likviditet. Det er bedre for støttespillere, og også for oss. Med alle sjekkene vi har skrevet så langt, totalt sett, har vi allerede 64x multipler på investert kapital, som mange små fond eller såkornfond ikke kan skryte av.»
Det er imidlertid verdt å merke seg at selv om flere venturestudioer har diskutable fordeler i forhold til andre investeringsenheter, har modellen ikke vært spesielt vellykket og har blitt mindre attraktiv for gründere og operatører. Likevel håper Fast Forward å være en uteligger hvis lærdom andre kan følge. Dessuten, hvis nylige aktiviteter som TechCrunch har dekket fra industrien er en forvarsel om hva som kommer, kan modellen gjøre et comeback. I løpet av de siste par månedene har f.eks. Adanian Labset kenyansk-basert studio, sa at det er ute etter å bygge 300 startups i løpet av de neste fem årene og Purple Elephant Venturesen annen basert studio Kenya-basert venture samlet inn 1 million dollar forhåndsfinansiering for å bygge rundt fire startups i skjæringspunktet mellom turisme, klima og teknologi årlig.