FedEx vil øke fraktprisene med 6,9 % ettersom det bekjemper nedbremsing

Inflasjonen i USA har svevet nær fire tiår høye. Energiprisene har falt de siste ukene, selv om de fortsatt er over nivåene for året før. FedEx kompenserer for noen av disse kostnadene med drivstofftillegg.

Selskapet øker prisene ettersom det og andre transportører plutselig sitter fast med overkapasitet. Havfraktratene har falt i det som vanligvis er bransjens høysesong etter at lasteeiere sendte ferievarer tidlig og inflasjonen reduserte forbrukernes etterspørsel.

Gjennomsnittlig antall pakker FedEx håndterte daglig i kvartalet som ble avsluttet 31. august falt 11 % fra året før, tredje kvartal på rad med nedgang. Økninger i gebyrer som drivstofftillegg bidro til å øke FedEx sine inntekter til tross for nedgangen i volumer. Driftskostnadene tynget imidlertid selskapets resultatmarginer.

FedExs rentetrekk ble kunngjort torsdag som en del av resultatrapporten for første kvartal, som viste at overskuddet falt 20% fra året før, og at det planlegger ytterligere kostnadskutt. Selskapet sa at de forventer å generere mellom 2,2 og 2,7 milliarder dollar i besparelser dette regnskapsåret fra en plan som ble annonsert i forrige uke for å parkere fly, stanse leveringer på søndager og stenge noen kontorer. Den planlegger også å fjerne ytterligere 4 milliarder dollar i årlige kostnader fra driften i løpet av de neste to årene.

FedEx sine resultater ble offentliggjort før markedet stengte torsdag, omtrent 90 minutter før planen, som en talskvinne for selskapet sa var et resultat av en teknisk feil.

Aksjene i FedEx lukket handelen opp mindre enn 1 %.

FedEx administrerende direktør Raj Subramaniam, som tok over rollen fra grunnlegger Fred Smith 1. juni, møtte spørsmål fra analytikere torsdag om selskapets syn på at det makroøkonomiske miljøet er hovedårsaken til den nylige ytelsen.

“Det vi ikke forutså, for å være helt ærlig med deg, var den enorme prisveksten som rammet oss helt i fjor,” sa Mr. Subramaniam. – Det var det som virkelig fikk oss.

Han sa at FedEx måtte utvide kapasiteten for å møte etterspørselen og står nå overfor en annen situasjon. “Nå har vi mer kapasitet enn vi trenger,” sa han. «Kunne vi ha timet det litt bedre? Jeg vet ikke, du kan ikke beregne det. Du kan ikke bygge en halv bygning.»

FedExs kundesjef, Brie Carere, pekte på det nylige fallet i kostnadene for å frakte last på havhandelsruter fra Asia for å styrke selskapets forsvar om at makroøkonomisk press var mest ansvarlig for inntjeningsboringen.

Ledere ble også presset av analytikere på selskapets fremgang i arbeidet med å gjøre leveransenettverkene mer effektive. Den aktivistiske investoren DE Shaw Group har presset selskapet til å øke fortjenesten, og Mr. Subramaniam, som tidligere fungerte som FedExs driftssjef, har lovet å gjøre driftsstrukturen mer effektiv og øke fortjenestemarginene.

FedEx-ledere sa at selskapet vil generere store besparelser ved å redusere antall flyreiser. De sa at det er planer om å sette åtte smalkroppsfly på tomgang som svar på lavere volumer, og å redusere flyfrekvensen med rundt 10 %.

FedEx sa torsdag at de forventer å spare dette regnskapsåret mellom 1,5 og 1,7 milliarder dollar i sin Express-virksomhet ved å redusere flyfrekvenser og parkere fly. Den forventer å spare opptil 500 millioner dollar i sin bakkevirksomhet fra å stenge sorteringsoperasjoner og stoppe noen søndagsleveranser. Den forventer å kutte opptil 500 millioner dollar fra overhead, for eksempel å stenge FedEx-kontorer og bedriftskontorer.

Leveringsselskaper, inkludert FedEx,

UPS,

US Postal Service og

Amazon.com Inc.,

er beregnet til å håndtere rundt 92 millioner pakker om dagen i tidsrammen som tilsvarer ferie-shoppingsesongen, men de har kapasitet til å håndtere rundt 110 millioner pakker, sa Satish Jindel, president i analysefirmaet SJ Consulting Group.

Transportører fungerte for å øke pakkehåndteringskapasiteten i tidligere måneder av pandemien da bedrifter håndterte et hopp i nettkjøp. En tilbakegang i nettbestillinger skjedde raskere enn transportører og mange forhandlere forventet.

Walmart Inc.

og

Mål Corp.

slått alarm denne våren at butikkene og lagrene deres hadde for mye varelager etter at de økte bestillingene for å unngå forsinkelser i forsyningskjeden, samtidig som etterspørselen avtok raskt.

FedEx Express, selskapets største enhet målt i omsetning, flyr tidskritiske pakker over natten for kundene. Utgiftsnedgangen og ordrereduksjonene gjorde at kundene ikke trengte å betale så ofte for rask luftfrakt. FedEx Express-inntektene i augustkvartalet var rundt 500 millioner dollar lavere enn planlagt, sa selskapet.

“Jeg tror problemet er med markedet, ikke FedEx, ved at folk hadde urimelig høye forventninger til hvor bærekraftige og hvor klebrige pandemiene var,” sa Ravi Shanker, en transportindustrianalytiker hos Morgan Stanley.

Utsiktene til at pakketransportører har overkapasitet kan begrense prisstyrken de har og gjøre det mulig for avsendere å be om lavere priser. Jack King, en produsent av denimklær i Bristol, Tenn., sa at firmaet hans, LC King Manufacturing, pleide å sende utelukkende med FedEx Ground fordi leveringsgiganten hjalp selskapet hans med å diversifisere fra å være utelukkende en grossist til å bli en e-handelsforhandler også . “Det førte oss til dansen,” sa Mr. King.

Men økningen i drivstoff- og toppleveringstillegg var for mye for hans daglige drift med å frakte mer enn 100 pakker. Stamps.com, en partner av både USPS og UPS, hjalp selskapet hans med å spare $4,50 per pakke, ifølge Mr. King. “Vi ble overrasket over hvor mye billigere det var,” sa han.

En FedEx-talskvinne nektet å kommentere.

Mens en kommende renteøkning blant lavere volumer virker dårlig for virksomheten, sa Carere at FedEx reagerer på inflasjon og at kundene har holdt seg til tross for kostnadsøkninger i år.

FedExs plan om å tilpasse seg svakere etterspørselsnivåer kan bety lavere nivåer av sesongansettelser. I forkant av høysesongen ansetter transportører vanligvis tusenvis av mennesker for å håndtere større pakkevolum, få flere sjåfører og forlenge timer i sorteringsanleggene deres. I fjor sa FedEx det planlagt å legge til 90 000 sesongarbeidere.

Leveringsgiganten kan ha begrenset fleksibilitet i å redusere kostnadene på sjåfører i månedene fremover. FedEx bakkeentreprenører har vært ber om mer kompensasjon for å hjelpe til med høyere drivstoff og lønn siden starten av dette året. Grunnentreprenører er vanligvis små bedrifter som ansetter sine egne sjåfører og kjøper sine egne lastebiler for å levere pakker på de tildelte rutene. Amazon tidligere denne måneden sa det ville heve lønnen og introdusere noen nye fordeler for sjåførene.

Mr. Subramaniam sa at servicenivåene fra Ground-enheten er på prepandemiske nivåer og at selskapet er godt posisjonert for høysesong. Som svar på et spørsmål om gnagende spenninger med grunnentreprenører, sa Mr. Subramaniam: “Mange av de i media, de er alle mye mer et persepsjonsspørsmål i stedet for virkelighet.”

—Cara Lombardo bidro til denne artikkelen.

Skriv til Esther Fung på [email protected]