Insurtech-oppstarten Turaco tilbyr medisinsk-, livs-, aktiva- og kjøretøyforsikring til massemarkedsforbrukere i Nigeria, Kenya og Uganda til en gjennomsnittlig premie på rundt USD 2 per måned. Turaco bygger inn forsikringen sin i produktene og tjenestene til tredjepartsselskaper som Sun King (solenergisystemer for boliger), One Acre Fund (finansiering av frø og gjødsel for småbønder), Tugende (finansiering av motorsykkeltaxier), M-KOPA (pay-as-you-go-tilgang til smarttelefoner, solenergibelysning og solcelledrevne apparater) og VisionFund (Uganda-basert mikrofinansleverandør). Turaco garanterer ikke retningslinjene; det fungerer som en megler, og knytter forsikringsselskaper til sluttkunder gjennom sin teknologi og partnerskap.
Turaco samlet nylig inn en innsamlingsrunde på 10 millioner dollar i serie A ledet av Cathay AfricInvest Innovation Fund og Novastar Ventures. Jaco Maritz spurte Turacos administrerende direktør og medgründer Ted Pantone om selskapets forretningsmodell og forsikringsetterspørsel i Afrika.
Bruk M-KOPA og VisionFund som eksempler, forklar hvordan Turacos forsikring er integrert med andre selskapers tilbud.
Når en person kjøper en pay-go eiendel fra M-KOPA, blir de oppringt fra M-KOPAs kundesenter for å se om de ønsker forsikring. Hvis de melder seg på, blir Turaco varslet, og vi kan kontakte kunden for å komme ombord på forsikringen og aktivere dekningen. M-KOPA legger avgiften for forsikring til betalingene kunden gjør til M-KOPA og sender premien til Turaco.
Hvis en person tar et lån fra VisionFund Uganda, gir låneansvarlige beskjed om at sykehusinnleggelse og livsforsikring er inkludert i lånet. Låntakere har mulighet til å oppgradere til familiedekning mot en tilleggsavgift. Etter hvert som lånet er utbetalt, får Turaco beskjed og vi aktiverer dekningen.
Teknologien vi bygde er en policy- og kravadministrasjonsplattform som integreres via APIer til partnernes plattformer for å gjøre kjenn-din-kunden (KYC) datadeling, policyaktivering, fakturering osv. til en sømløs prosess. Det gir backend-støtte og trenger vanligvis ikke å tilpasses av en partner.
Skjer de fleste av forsikringskjøpene online eller offline?
Beslutningen om å kjøpe forsikring skjer vanligvis enten gjennom kanaler som etterligner hvordan partnerne våre selger (f.eks. gjennom partnernes agenter) eller gjennom vårt kundesenter. På grunn av naturen til vår kundebase, og et stort antall mennesker som har mangel på tilgang til teknologi og bankkontoer, er offline kjøp av produktene våre mer utbredt sammenlignet med nettkjøp.
Så Turaco kobler i utgangspunktet eksisterende forsikringsselskaper til kunder, gjennom din teknologi? Turaco blander seg ikke inn i skadeprosessen osv?
Ja. Vi bruker mye tid på å designe skreddersydde forsikringsproduktpakker som vi shopper rundt til forskjellige forsikringsselskaper for å tegne. Vår tilnærming åpner for et nytt marked for forsikringsselskaper og gjør forsikring tilgjengelig for kunder som den tidligere ikke var for. Dette gjøres delvis gjennom teknologi, men er også avhengig av effektiv produktdesign; de fleste av produktpakkene vi tilbyr er ikke et “hyllevare”-produkt fra forsikringsselskapene.
Vår rolle i reklamasjonsprosessen varierer avhengig av produktet. Vår teknologibaserte tilnærming – ved hjelp av WhatsApp-integrasjon, svindelscoringsalgoritmer og mobilpengerbetaling – muliggjør rask behandling av erstatningskrav. I alle tilfeller fungerer vi som en talsmann for fordringshaveren, og støtter konsolideringen av informasjon for å gjøre det mulig for oss å lede den gjennom kravprosessen så raskt som mulig.
Hvordan genererer Turaco inntekter?
Inntekter genereres via provisjoner.
Forsikringspenetrasjonen i Afrika sør for Sahara er under 3 %, en av de laveste prisene globalt. Del dine tanker om forsikringsetterspørselen i regionen. Er det visse typer forsikringer det er større etterspørsel etter enn andre?
Mens mange tror det er lav etterspørsel etter forsikring i Afrika; vi har avlivet denne myten. Når vi får kunder på telefon, har vi konverteringsrater som overstiger 50 %. Det er nettopp fordi våre base-of-the-pyramide-kunder er så sårbare for økonomiske sjokk at de ser verdien i forsikring.
Våre innovasjoner som har aktivert høye konverteringsfrekvenser handler om å gjøre forsikringskjøp friksjonsfrie, utnytte merkevaretilliten til partnerne våre og designe produkter som gir mening for kundebasen vår (rimelig, enkel og verdifull ved at de dekker hendelser med høyest risiko).
Vi selger primært former for medisinsk og livsforsikring med noen formuedekning for produktive eiendeler eller eiendeler kjøpt på kreditt. Viktigere er at de fleste av våre medisinske forsikringer ikke er fokusert utelukkende på refusjon av regninger, men også på tapt inntekt gitt at så mange av våre kunder er uformelt ansatt.
Forsikringen som ikke selger like godt i markedet er produkter der selskaper nettopp har kuttet priser og fordeler for å prøve å målrette dem mot undertjente kunder, men ingen andre hensyn er tatt for å sikre at den bredere designen er tilpasset de unike behovene til disse. kundesegmenter. På samme måte har ikke enhver forsikring der noen må ta den aktive beslutningen om å betale for premien sin (f.eks. månedlig rekkevidde i lommen og sende pengene til forsikringsselskapet) vært like vellykket.
Hva er de største utfordringene ved å drive denne virksomheten?
Å forstyrre den tradisjonelle forsikringsbransjen. Vi ser på oss selv som en teknologisk disruptor, men det er vanskelig! Vi er stadig i kontakt med regulatoren og forsikringsselskapene for å samarbeide om nye måter å gjøre ting på, men ikke overraskende er de ikke så smidige som vi er som en 100-personers start-up.