Det er vanskelig å bli begeistret etter å ha sett på Lotus Bakeries (EBR:LOTB) siste resultater, da aksjen har falt 5,2 % den siste måneden. Aksjekurser er imidlertid vanligvis drevet av et selskaps økonomiske resultater på lang sikt, noe som i dette tilfellet ser ganske lovende ut. I denne artikkelen bestemte vi oss for å fokusere på Lotus Bakeries ROE.
ROE eller avkastning på egenkapital er et nyttig verktøy for å vurdere hvor effektivt et selskap kan generere avkastning på investeringene det mottok fra sine aksjonærer. Forenklet sett måler den lønnsomheten til et selskap i forhold til egenkapitalen.
Sjekk ut vår siste analyse for Lotus Bakeries
Hvordan beregnes ROE?
De formel for avkastning på egenkapitalen er:
Egenkapitalavkastning = Nettoresultat (fra videreført virksomhet) ÷ Egenkapital
Så, basert på formelen ovenfor, er ROE for Lotus Bakeries:
18 % = €94m ÷ €535m (Basert på de siste tolv månedene til juni 2022).
‘Avkastningen’ er beløpet opptjent etter skatt de siste tolv månedene. En annen måte å tenke på det er at for hver €1 i egenkapital kunne selskapet tjene €0,18 i overskudd.
Hva er forholdet mellom ROE og inntektsvekst?
Vi har allerede slått fast at ROE fungerer som en effektiv overskuddsgenererende måler for et selskaps fremtidige inntjening. Avhengig av hvor mye av disse overskuddene selskapet reinvesterer eller “beholder”, og hvor effektivt det gjør det, kan vi deretter vurdere et selskaps inntjeningsvekstpotensial. Forutsatt at alt annet er likt, er selskaper som har både høyere egenkapitalavkastning og høyere resultatoppbevaring vanligvis de som har en høyere vekstrate sammenlignet med selskaper som ikke har de samme egenskapene.
Lotus Bakeries’ inntektsvekst og 18 % egenkapital
Ved første øyekast ser Lotus Bakeries ut til å ha en anstendig ROE. Ved å sammenligne med den gjennomsnittlige industriens ROE på 7,3 % ser selskapets ROE ganske bemerkelsesverdig ut. Dette legger absolutt litt kontekst til Lotus Bakeries’ anstendige 9,3% netto inntektsvekst sett over de siste fem årene.
Gitt at industrien krympet inntjeningen med en hastighet på 0,7% i samme periode, er nettoinntektsveksten til selskapet ganske imponerende.
Inntjeningsvekst er en stor faktor i aksjevurderingen. Det er viktig for en investor å vite om markedet har priset inn selskapets forventede inntjeningsvekst (eller nedgang). Dette hjelper dem deretter med å avgjøre om aksjen er plassert for en lys eller dyster fremtid. Er Lotus Bakeries rimelig verdsatt sammenlignet med andre selskaper? Disse 3 verdsettingstiltak kan hjelpe deg med å bestemme.
Bruker Lotus Bakeries opptjent inntekt effektivt?
Lotus Bakeries har en sunn kombinasjon av en moderat treårig median utbetalingsgrad på 34 % (eller en retensjonsgrad på 66 %) og en respektabel vekst i inntjening som vi så ovenfor, noe som betyr at selskapet har utnyttet effektivt sin fortjeneste.
Dessuten har Lotus Bakeries betalt utbytte i minst ti år eller mer. Dette viser at selskapet er forpliktet til å dele overskudd med sine aksjonærer. Basert på de siste analytikeres estimater, fant vi ut at selskapets fremtidige utbetalingsgrad over de neste tre årene forventes å holde seg stabil på 33 %. Følgelig antyder prognoser at Lotus Bakeries’ fremtidige ROE vil være 19%, som igjen er lik dagens ROE.
Sammendrag
Totalt sett er vi ganske fornøyd med Lotus Bakeries prestasjon. Spesielt liker vi at selskapet reinvesterer tungt i sin virksomhet, og med høy avkastning. Ikke overraskende har dette ført til en imponerende inntjeningsvekst. Når det er slik, viser de siste analytikerprognosene at selskapet vil fortsette å se en ekspansjon i inntjeningen. For å vite mer om de siste analytikers spådommer for selskapet, sjekk ut denne visualisering av analytikerprognoser for selskapet.
Verdivurdering er kompleks, men vi hjelper til med å gjøre det enkelt.
Finn ut om Lotus Bakerier er potensielt over- eller undervurdert ved å sjekke ut vår omfattende analyse, som inkluderer virkelig verdi estimater, risikoer og advarsler, utbytte, innsidetransaksjoner og finansiell helse.
Se gratisanalysen
Har du tilbakemeldinger på denne artikkelen? Bekymret for innholdet? Ta kontakt med oss direkte. Alternativt kan du sende en e-post til redaksjonen (at) simplywallst.com.
Denne artikkelen av Simply Wall St er generell. Vi gir kommentarer basert på historiske data og analytikerprognoser kun ved å bruke en objektiv metodikk, og artiklene våre er ikke ment å være økonomiske råd. Det utgjør ikke en anbefaling om å kjøpe eller selge aksjer, og tar ikke hensyn til dine mål eller din økonomiske situasjon. Vi tar sikte på å gi deg langsiktig fokusert analyse drevet av grunnleggende data. Vær oppmerksom på at vår analyse kanskje ikke tar hensyn til de siste kurssensitive selskapskunngjøringene eller kvalitativt materiale. Simply Wall St har ingen posisjon i noen nevnte aksjer.