Som en del av sitt engasjement i initiativet, vil ID Ventures kjøpe ventureavtaler med høy vekst og investere mellom $25.000 og $250.000 ved å bruke SAFE-seddelmekanismen. Den tidlige finansieringsorganisasjonen vil også tilby forretningscoaching og annen programmering, ifølge utgivelsen.
“ID Ventures er glade for å være en partner i Venture 313,” sa Martin Dober, senior visepresident og administrerende direktør for ID Ventures, venturekapitalteamet til Invest Detroit. “ID Ventures er forpliktet til å fjerne barrierer og hjelpe Detroiters med å skalere sine gode ideer til venture-støttede selskaper, og setter pris på Gilbert Family Foundations støtte til inkluderende entreprenørskap i Detroit.”
ID Ventures-nettstedet viser at fondet har distribuert 21 millioner dollar til mer enn 200 startups, hvorav 54 prosent har hatt forskjellige grunnleggere, og fondet har oppnådd 17 exits.
TechTown Detroit, en mangeårig inkubator for småbedrifter i Detroit tilknyttet Wayne State University, vil investere i mindre bedrifter som først og fremst ønsker å utvikle seg fra ideer til å skape et minimum levedyktig produkt (MVP).
Inkubatoren vil gi tilskudd fra $500-$25.000, samt kontinuerlig støtte og coaching for gründere.
“Det er avgjørende at vi gir grunnleggerne ressursene de trenger for å gjøre en lidenskap til et produkt, og fortsette å investere i deres gründerreise,” Ned Staebler, visepresident for økonomisk utvikling ved Wayne State University og president og administrerende direktør i TechTown Detroit , sa i utgivelsen. “Den eneste måten å oppnå reell og bærekraftig økonomisk utvikling på er å investere i Main Street, og vi er glade for å bli med i Gilbert Family Foundation og Venture 313 for å støtte neste generasjon av Detroit-startups.”
Ledere ved Detroit Development Fund fremhever i mellomtiden fondet som noe av et venturekapitalfond for bedrifter som ikke tradisjonelt sikrer slik finansiering. Fondet har gitt penger til en rekke Detroit-restauranter og andre forbrukerrettede bedrifter, ifølge nettstedet.
Fondet gir arbeidskapital, kredittlinjer og andre lån på $25.000-$250.000.
“Som utlåner ser vi på alle aspekter av en virksomhet når vi analyserer potensialet deres, men prioriterer ofte fremtidig vekst fremfor økonomi og store ideer fremfor balanser,” sa Ray Waters, president for Detroit Development Fund. “Vi er glade for å være en grunnlegger av Venture 313 og samarbeide med organisasjoner som Gilbert Family Foundation som, i likhet med oss, forstår at drømmer er verdt å investere i.”
Presset fra Venture 313-partnerne for å distribuere kapital til startups på et tidlig stadium kommer i en periode hvor slike investeringer har avtatt, i det minste sammenlignet med rekordhøyene i fjor, ifølge bransjedata.
Både antall avtaler og avtaleverdier for selskaper i tidlig fase falt fra første kvartal til andre kvartal i år, ifølge en julirapport fra industripublikasjonen Pitchbook og National Venture Capital Association.
Rapporten bemerker at investorer blir stadig mer forsiktige når det gjelder å distribuere kapital til uprøvde virksomheter.
“De økende kapitalkostnadene får investorer til å vurdere om startups effektivt kan administrere rullebanen gjennom påfølgende milepæler,” heter det i rapporten. “Med investorer som refokuserer på bedriftens holdbarhet gjennom økonomiske nedgangstider, forventer vi at due diligence-innsats for å prioritere avkastning på investert kapital og fri kontantstrøm.”
Chris Rizik, administrerende direktør og fondsforvalter for Ann Arbor-baserte Renaissance Venture Capital, sa at kapitalen som er forpliktet til Venture 313-initiativet er noe som trengs på markedet, fordi få tradisjonelle VC-fond liker å spille så tidlig i et selskaps livssyklus.
“Hvis du er 18 måneder fra inntekter, er det tøft,” sa Rizik om selskaper i tidlig fase som søker kapital.