LONDON/NEW YORK, 16. oktober (Reuters) – Goldman Sachs (GS.N) planlegger en større omorganisering for å kombinere sine største virksomheter i tre divisjoner, med investeringsbank- og handelsvirksomheter slått sammen til en enkelt enhet, sa en kilde kjent med saken til Reuters.
Planene forventes å bli annonsert 18. oktober sammen med Goldmans resultat for tredje kvartal. Marcus, Goldmans forbrukerbankvirksomhet, vil bli absorbert i formuesenheten, sa kilden, som bekreftet en tidligere Wall Street Journal rapportere.
En talsperson for Goldman Sachs nektet å kommentere.
Registrer deg nå for GRATIS ubegrenset tilgang til Reuters.com
Dette er den største rystelsen siden selskapets investordag tidlig i 2020 da det skisserte planer for fire kjerneenheter: investeringsbank, globale markeder, forbruker- og formuesforvaltning og kapitalforvaltning.
“Det er en hodeskraper,” sa Mike Mayo, en bankanalytiker hos Wells Fargo. “Akkurat nå er det flere spørsmål enn svar for Goldman Sachs når det gjelder denne potensielle restruktureringen.”
Flyttingen kommer ettersom Wall Street-titanen forsøker å øke inntektene fra avgiftsbaserte virksomheter og redusere avhengigheten av volatile handels- og investeringsbankinntekter. Endringene signaliserer også at Marcus, forbrukerenheten, rykker ned etter at administrerende direktør David Solomon uttrykte store ambisjoner om å bygge en vanlig digital bank.
“Dette kan være en måte å sette Marcus på baksiden som en måte å redusere betydningen av dens betydning som en investeringsmulighet,” sa Mayo.
Solomon, som ble administrerende direktør i 2018, har forsøkt å utvide Goldmans fotavtrykk innen detaljhandel siden hans tidlige dager ved roret.
Men forbrukerbankenheten som ble lansert i 2016 har slitt med å få gjennomslag og lidd av forsinkelser. Marcus har ennå ikke lansert en brukskonto som var planlagt for i år. Ved midten av året spådde banken internt at Marcus’ tap ville akselerere til mer enn 1,2 milliarder dollar i 2022, for kumulative tap på mer enn 4 milliarder dollar, rapporterte Bloomberg. Goldman nektet å kommentere tapet.
Solomon har sagt at virksomheten kan generere inntekter på over 4 milliarder dollar innen utgangen av 2024.
Nettoinntekter i forbrukerbankenheten vokste med 23 % til 1,49 milliarder dollar i 2021, noe som gjenspeiler høyere kredittkort- og innskuddssaldo, sa banken i sin årsrapport.
Marcus tilbyr digitale bankprodukter som lån, sparing og innskuddsbevis. Det gir også kredittkort via et samarbeid med Apple Inc (AAPL.O).
Forbrukervirksomheten betjener mer enn 14 millioner kunder og hadde mer enn 100 milliarder dollar i innskudd med over 16 milliarder dollar i kort og utlån, har banken sagt.
GOLDMAN SACHS’ OVERHAVELSE HOLDER LEDELSEN “PÅ TÅNE”
Den kombinerte investeringsbank- og handelsgruppen vil bli overvåket av Dan Dees og Jim Esposito, som for tiden er globale medsjefer for Goldmans investeringsbankvirksomhet, og Ashok Varadhan, nå medsjef for divisjonen for globale markeder, ifølge Bloomberg.
Marc Nachmann, bankens globale medsjef for divisjonen for globale markeder, vil flytte for å hjelpe til med å drive den kombinerte aktiva- og formuesforvaltningsarmen, heter det i rapporten.
Marcus vil bli en del av aktiva- og formuesforvaltningsenheten, la rapporten til.
“Dette er en måte for Goldman Sachs å holde ledergruppen på tærne og forsterke intensiteten som definerer Goldman,” sa Mayo.
En slik organisatorisk overhaling av banken kommer kort tid etter dens globale jobbnedskjæringer i september som kunne ha påvirket hundrevis av bankfolk.
I andre kvartal rapporterte Goldman en nedgang på 48 % i resultat som slo prognosene ettersom rente- og råvarehandelen økte.
I likhet med sine Wall Street-rivaler, forventes banken å rapportere et kraftig fall i tredje kvartals nettoresultat ettersom investeringsbankinntektene ble hardt skadet av en nedgang i avtaleinngåelsen.
Goldman forventes å levere et nettoresultat på 2,77 milliarder dollar i tredje kvartal, ifølge analytikeres prognoser utarbeidet av Refinitiv, ned fra 5,38 milliarder dollar året før.
Gitt det tøffe driftsmiljøet, undersøker Goldman nøye alle sine fremtidige utgifter og investeringsplaner for å sikre best mulig bruk av ressursene, sa Barclays i en fersk rapport.
Registrer deg nå for GRATIS ubegrenset tilgang til Reuters.com
Rapportering av Pamela Barbaglia i London, Lavanya Ahire og Akriti Sharma i Bengaluru, Selena Li i Hong Kong, Saeed Azhar i New York; Redigering av Sherry Jacob-Phillips og Muralikumar Anantharaman
Våre standarder: Thomson Reuters Trust-prinsipper.