Hva økende renter betyr for kreditt, lån, sparing og mer

Kredittkort: Minimer bittet

Når utlånsrenten over natten – også kjent som fed funds-renten – går opp, har ulike utlånsrenter som bankene tilbyr kundene en tendens til å følge.

Så du kan forvente å se en økning i kredittkortprisene dine innen noen få utsagn.

For øyeblikket er den gjennomsnittlige kredittkortrenten 18,16 %, opp fra 16,3 % ved starten av året, ifølge Bankrate.com.

Beste råd: Hvis du har saldo på kredittkortene dine – som vanligvis har høye variable renter – vurder å overføre dem til et null-rente saldooverføringskort som låser en nullrente i mellom 12 og 21 måneder.

“Det isolerer deg fra [future] renteøkninger, og det gir deg en oversiktlig rullebane for å betale ned gjelden din en gang for alle,” sa McBride. “Mindre gjeld og mer sparing vil gjøre deg i stand til å bedre motstå stigende renter, og er spesielt verdifullt hvis økonomien surner.”

Bare sørg for å finne ut hvilke, om noen, gebyrer du må betale (f.eks. et saldooverføringsgebyr eller årsgebyr), og hva straffen vil være hvis du foretar en sen betaling eller går glipp av en betaling under nullsatsen periode. Den beste strategien er alltid å betale ned så mye av din eksisterende saldo som mulig – og å gjøre det i tide hver måned – før nullrenteperioden slutter. Ellers vil eventuell gjenværende saldo bli underlagt en ny rentesats som kan være høyere enn du hadde før hvis rentene fortsetter å stige.

Hvis du ikke overfører til et nullrente balansekort, kan et annet alternativ være å få et relativt lavt fastrente privatlån.

Boliglån: Lås fast rente nå

Det 30-årige fastrentelånet var i gjennomsnitt 6,29 % i uken som endte 22. september, opp fra 6,02 % uken før, ifølge Freddie Mac. Det er mer enn dobbelt hva den var i midten av september i fjor (2,86 %), og merkbart høyere enn der den startet i år (3,22 %).

Og boliglånsrenter kan klatre enda lenger.

Når det er sagt, “ikke hopp inn i et stort kjøp som ikke er riktig for deg bare fordi rentene kan gå opp. Å skynde seg inn i kjøpet av en vare med store billetter som et hus eller en bil som ikke passer inn i budsjettet ditt, er en oppskrift på problemer, uavhengig av hva rentene gjør i fremtiden,” sa den Texas-baserte sertifiserte finansplanleggeren Lacy Rogers.

Hvis du allerede er en huseier med en kredittgrense med variabel rente, og du brukte deler av den til å gjøre et boligforbedringsprosjekt, anbefaler McBride å spørre långiveren din om det er mulig å fikse renten på den utestående saldoen din, og effektivt skape et boliglån med fast rente. Si at du har en kredittgrense på $50 000, men bare brukte $20 000 til en renovering. Du vil be om å få en fast sats på $20 000.

Hvis det ikke er mulig, bør du vurdere å betale ned den saldoen ved å ta ut en HELOC med en annen utlåner til en lavere kampanjepris, foreslo McBride.

Banksparing: Shoppe rundt

Hvis du har gjemt penger i store banker som har betalt nesten ingenting i renter for sparekontoer og innskuddsbevis, ikke forvent at det endrer seg bare fordi Fed øker renten, sa McBride.

Det er fordi de store bankene svømmer i innskudd og ikke trenger å bekymre seg for å tiltrekke seg nye kunder.

Takket være de store aktørenes sølle priser, er den gjennomsnittlige sparerenten for bankene nå bare 0,13 %, opp fra 0,06 % i januar, ifølge Bankrate.coms ukentlige undersøkelse av institusjoner den 14. september. Gjennomsnittsrenten på en ettårig CD er nå 0,77 % per 19. september, opp fra 0,14 % ved starten av året.

Men nettbanker og kredittforeninger er ute etter å tiltrekke seg flere innskudd for å gi næring til deres blomstrende utlånsbedrifter, sa McBride. Følgelig tilbyr de langt høyere priser og har økt dem etter hvert som referanserentene blir høyere.

Så shoppe rundt. I dag betaler noen online sparekontoer over 2 %. Og toppytende ettårs-CDer tilbyr så mye som 2,50 %. Hvis du ønsker å bytte, må du imidlertid bare velge de nettbankene og kredittforeningene som er føderalt forsikret.

Et annet sparealternativ med høy avkastning

Men den kursen vil bare være i kraft i seks måneder og bare hvis du kjøper en I-Bond innen utgangen av oktober, hvoretter kursen er planlagt å justeres. Hvis inflasjonen faller, vil også renten på I-Bonden falle.

Det er noen begrensninger. Du kan bare investere 10 000 dollar i året. Du kan ikke løse den inn det første året. Og hvis du utbetaler mellom år to og fem, mister du de tre foregående månedene med renter.

“Med andre ord, I-Bonds er ikke en erstatning for sparekontoen din,” sa McBride.

Likevel bevarer de kjøpekraften til $10 000 hvis du ikke trenger å røre den på minst fem år, og det er ikke noe. De kan også være til særlig fordel for personer som planlegger å pensjonere seg i løpet av de neste 5 til 10 årene, siden de vil tjene som en sikker årlig investering de kan benytte seg av om nødvendig i de første årene av pensjonering.

Hvis inflasjonen viser seg å være klissete til tross for høyere renter, kan du også vurdere å sette litt penger i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), sa Yung-Yu Ma, investeringsstrateg i BMO Wealth Management.

Aksjer: Søk bred eksponering og prissettingskraft

Den forvirrende blandingen av faktorer som spiller inn i markedene i dag gjør det vanskelig å si hvilken sektor, aktivaklasse eller selskap som sikkert vil gjøre det bra i et miljø med stigende rater, bemerket Ma.

“Det er ikke bare stigende priser og inflasjon, det er geopolitiske bekymringer på gang… Og vi har en nedgang som kan føre til en resesjon eller kanskje ikke… Det er en uvanlig, til og med sjelden, blanding av flere faktorer, ” han sa.

For eksempel kan finansielle tjenesteselskaper gjøre det bra i et stigende ratemiljø fordi de blant annet kan tjene mer penger på lån. Men hvis det er en økonomisk nedgang, kan en banks samlede lånevolum gå ned.

Når det gjelder eiendom, sa Ma, “de kraftig høyere rentene og boliglånsrentene er utfordrende … og den motvinden kan vedvare i noen kvartaler til eller enda lenger.”

I mellomtiden la han til, “råvarer har gått ned i pris, men er fortsatt en god sikring gitt usikkerheten i energimarkedene.”

Han er fortsatt optimistisk på verdiaksjer, spesielt small cap, som har gitt bedre resultater i år. “Vi forventer at meravkastningen vil vedvare fremover på flerårsbasis,” han sa.

Når det er sagt, hvis du planlegger å investere i en spesifikk aksje, vurder selskapets prissettingskraft og hvor konsistent etterspørselen sannsynligvis vil være for deres produkt. For eksempel har teknologiselskaper vanligvis ikke nytte av stigende priser. Men siden sky- og programvareleverandører utsteder abonnementspriser til klienter, kan disse stige med inflasjonen, sa den sertifiserte finansplanleggeren Doug Flynn, medgründer av Flynn Zito Capital Management.

Obligasjoner: Gå kort

I den grad du allerede eier obligasjoner, vil kursene på obligasjonene dine falle i et stigende rentemiljø. Men hvis du er i markedet for å kjøpe obligasjoner du kan dra nytte av den trenden, spesielt hvis du kjøper kortsiktige obligasjoner, altså ett til tre år. Det er fordi prisene deres har falt mer i forhold til langsiktige obligasjoner, og rentene har økt mer. Vanligvis beveger kort- og langsiktige obligasjoner seg i takt.

– Det er en ganske god mulighet kortsiktige obligasjoner, som er alvorlig forskjøvet,” sa Flynn. “For de i høyere inntektsskatteklasser eksisterer en lignende mulighet i skattefrie kommunale obligasjoner.”

Ma la til at 2-årige statsobligasjoner, som gir nesten 4 %, “tiltalende her da vi ikke forventer at Fed vil gå mye utover det nivået med kortsiktige renter.”

Muni-prisene har falt betydelig, avkastningen har steget, og mange stater er i bedre økonomisk form enn de var pre-pandemi, bemerket Flynn.

Andre eiendeler som kan gjøre det bra er såkalte instrumenter med flytende rente fra selskaper som trenger å skaffe penger, sa Flynn. Den flytende renten er knyttet til en kortsiktig referanserente, slik som Fed Funds-renten, så den vil gå opp hver gang Fed hever renten.

Men hvis du ikke er en obligasjonsekspert, er det bedre å investere i et fond som spesialiserer seg på å få mest mulig ut av et miljø med stigende rente gjennom instrumenter med flytende rente og andre obligasjonsinntektsstrategier. Flynn anbefaler å se etter et strategisk inntekts- eller fleksibelt inntektsfond eller ETF, som vil inneholde en rekke forskjellige typer obligasjoner.

“Jeg ser ikke mange av disse valgene i 401(k)s,” sa han. Men du kan alltid be 401(k)-leverandøren din om å inkludere alternativet i arbeidsgiverens plan.