Aksjene steg denne uken ettersom inntjeningssesongen økte og er så langt unna en bedre start enn forventet. Med 20 % av S & P 500 som har rapportert økonomi så langt, har salgsresultatene så langt vært 1,4 % over forventningene, mens inntjeningsresultatene er 5,4 % over forventningene til sammen. Selv om estimatene har gått ned de siste ukene, kan det signalisere at investorene begynner å bli litt for bearish på kort sikt. Dette kan sette oss opp for mer oppside dersom påfølgende resultater også skulle komme bedre enn fryktet. De tre store gjennomsnittene er ferdige for uken. S & P 500 og Dow Jones Industrial Average steg mer enn 4 %, mens Nasdaq Composite steg 5,2 %. Obligasjonsmarkedet er imidlertid fortsatt i førersetet. Den stigende 2-årige statskassen, som nådde et 15-års høydepunkt på 4,6 % på fredag, tynget aksjekursene. Den omvendte korrelasjonen mellom obligasjonsrenter og aksjer var kraftig nok til å trumfe positive resultatrapporter. Som et resultat gikk vi en relativt flat uke mot fredag. Men gjennomsnittene fanget et sprett etter en rapport i The Wall Street Journal som antydet at Federal Reserve kan bremse stigningstakten etter de forventede 75 basispunktene ved neste møte 2. november, noe som reduserer potensialet for skarpere og lengre nedgang. Selv om det ikke akkurat er en pivot, vil det representere et skifte bort fra den haukiske holdningen Fed har opprettholdt hele året. Torsdag, ifølge CME FedWatch Tool, tok investorer med en 75 % sannsynlighet for en økning på 75 basispunkter i desember. Det falt til 45 % innen fredag. Hvorvidt noe av denne skravlingen om fremtidige stigninger er nok til å dekke stigningen i statsrentene, stabilisere de store aksjegjennomsnittene og få litt opptur, gjenstår å se. Uansett hva aksjebanen på kort sikt er, som vi diskuterte fredag, tror vi en velbalansert og diversifisert portefølje vil posisjonere investorer for det som kommer videre. Under panseret var det et bredt anlagt rally med alle sektorer høyere for uken, ledet av energi, teknologi og materialer. I mellomtiden svevde den amerikanske dollarindeksen rundt 112-nivået. Gull holder på 1660 dollar per unse. WTI-råoljeprisene forblir i midten av $80-tallet, og avkastningen på 10-års statskassen steg til 4,2 %. Tilbakeblikk På inntjeningsfronten fikk vi resultater fra Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (PG) og Danaher (DHR). På den makroøkonomiske fronten: Tirsdag ble industriproduksjonen rapportert å ha steget 0,4 % i september, over forventningene om en månedlig fremgang på 0,1 %, mens kapasitetsutnyttelsen kom på 80,3 %, over forventet 80 %. Onsdag ble det rapportert at igangsettingen av boliger hadde falt 8,1 % månedlig til en sesongjustert årlig rate (SAAR) på 1,439 millioner i september, under 1,47 millioner satsen Street forventet. Byggetillatelser økte med 1,4 % i september, mindre enn forventet fremgang på 1,5 %. På torsdag kom de første arbeidsledighetskravene for uken som slutter 15. oktober inn på 214 000, en nedgang på 12 000 fra uken før og under forventningene på 232 000. Også torsdag ble det rapportert at salget av eksisterende boliger hadde falt 1,5 % månedlig og 23,8 % årlig i september til en SAAR på 4,71 millioner ettersom økende boliglånsrenter tar sitt toll på rimeligheten. Hva venter Inntjeningssesongen øker neste uke for klubben. Innenfor porteføljen vil vi høre fra Halliburton (HAL) tirsdag før åpningsklokken; fra Microsoft (MSFT) og Alphabet (GOOGL) tirsdag etter den avsluttende ringeklokken; fra Meta Platforms (META) og Ford (F) onsdag etter ringeklokken; fra Linde (LIN) og Honeywell (HON) torsdag før ringeklokken; fra Amazon (AMZN), Apple (AAPL) og Pioneer Natural Resources torsdag etter den avsluttende ringeklokken; og fra AbbVie (ABBV) fredag før åpningsklokken. Her er noen andre inntektsrapporter og økonomiske tall å se i uken som kommer: mandag 24. oktober Før klokken: Royal Philips (PHG), Dorman Products (DORM), Bank of Hawaii (BOH), Schnitzer Steel (SCHN), Kirby Corp (KEX) Etter klokken: Logitech (LOGI), Brown & Brown (BRO), Range Resources (RRC), Packaging Corp (PKG), Crane (CR), Discover Fin (DFS), Zions Bancorp (ZION), Qualtrics (XM), Crown Holdings (CCK) tirsdag 25. oktober Før klokken: United Parcel (UPS), Coca-Cola (KO), General Motors (GM), Cleveland Cliffs (CLF), General Electric (GE), 3M ( MMM), Jet Blue (JBLU), Valero (VLO), Raytheon (RTX), Synchrony (SYF), Archer-Daniels (ADM), Kimberly-Clark (KMB), Centene (CNC), Novartis (NVS), Sherwin- Williams (SHW), Biogen (BIIB), SAP (SAP) Etter klokken: Visa (V), Enphase (ENPH), Chipotle (CMG), Spotify (SPOT), Texas Instruments (TXN), Mattel (MAT), Chemours (CC) Onsdag 26. oktober Før klokken: Boeing (BA), Waste Management (WM), Bristol-Myers (BMY), Hilton (HLT), Kra ft Heinz (KHC), Harley-Davidson (HOG), Otis (OTIS), General Dynamics (GD), Thermo Fisher (TMO), Seagate (STX), Boston Scientific (BSX), ADP (ADP) Etter klokken: Teledoc (TDOC), ServiceNow (NOW), Quantumscape (QS), Upwork (UPWK), KLA Corp (KLAC), O’Reilly Auto (ORLY), EQT Corp (EQT), Align (ALGN), VF Corp (VFC), Agnico-Eagle (AEM), Netgear (NTGR) 10:00 ET: Nye boligsalg torsdag 27. oktober Før klokken: Shopify (SHOP), Caterpillar (CAT), McDonalds (MCD), Matercard (MA), Southwest ( LUV), Merck (MRK), Altria (MO), Western Digital (WDC), Comcast (CMCSA), American Electric Power (AEP), Stanley Black & Decker (SWK), International Paper (IP), Textron (TXT) After bjellen: Intel (INTC), Pinterest (PINS), US Steel (X), T-Mobile (TMUS), Gilead (GILD), First Solar (FSLR), Capital One (COF), Dexcom (DXCM), Zendesk ( ZEN), L3Harris (LHX) 08:30 ET: Innledende arbeidsløsekrav 8:30 ET: Ordrer for varige varer 8:30 ET: Bruttonasjonalprodukt fredag 28. oktober Før klokken: Chevron (CVX), E xxon (XOM), Colgate-Palmolive (CL), Booz Allen (BAH), LuondellBasell (LYB), DaVita (DVA) 8:30 am ET: Personlig utgifter (Se her for en fullstendig liste over aksjene i Jim Cramer’s Charitable Trust .) Som abonnent på CNBC Investing Club med Jim Cramer, vil du motta et byttevarsel før Jim gjør en handel. Jim venter 45 minutter etter å ha sendt et handelsvarsel før han kjøper eller selger en aksje i sin veldedige fonds portefølje. Hvis Jim har snakket om en aksje på CNBC TV, venter han 72 timer etter å ha utstedt handelsvarselet før han utfører handelen. INNVESTERINGSKLUBBINFORMASJONEN OVENFOR ER UNDERLAGT VÅRE VILKÅR OG BETINGELSER OG PERSONVERNSPOLITIKKEN, SAMMEN MED VÅR ANSVARSFRASKRIVELSE. INGEN FORPLIGTELSE ELLER PLIKTER FINNES, ELLER ER OPPRETTET, I KRAG AV DIN KVITTERING AV NOEN INFORMASJON GITT I FORBINDELSE MED INVESTERINGSKLUBBEN. INGEN SPESIFIKKE RESULTAT ELLER GYNT ER GARANTERT.
En handelsmann jobber på gulvet på New York Stock Exchange (NYSE) i New York, 7. oktober 2022.
Brendan McDermid | Reuters
Aksjene steg denne uken ettersom inntjeningssesongen økte og er så langt unna en bedre start enn forventet.