Tesla skal rapportere resultatet for tredje kvartal etter at de amerikanske markedene stenger onsdag 20. oktober. EV-markøren bommet på leveringsestimatet, men nådde likevel et rekordantall i tredje kvartal. Med forventninger om at inntektsveksten vil avta ytterligere, er Teslas aksjer på et viktig teknisk støttenivå etter et fall på 28 % siden 3-til-1-delingen sent i august. I et langsiktig syn kan Teslas etterspørselsutsikter bli en bekymring for investorer. Derfor vil selskapets utsikter for vekst være et sentralt fokus i den kommende resultatrapporten.
Et rekordlevert antall, men et fall i fortjenestemarginen
Etter et svakt produksjonstall i andre kvartal på grunn av Shanghais nedstengning, leverte Tesla 343.830 elektriske kjøretøy i tredje kvartal, mindre enn anslagsvis 358.000, men selskapet nådde fortsatt en rekordfjerling av leveringstallet. Selskapet leverte 83 135 elbiler i september i Kina, eller en økning på 8 % fra august, takket være produksjonsoppgraderingen i Shanghai-fabrikken. Det totale leveringstallet er nå over 900 000, noe som gjør det enkelt å toppe 1 million-merket for 2022.
Tesla tilskrev feilen i å oppfylle leveringsforventningene i tredje kvartal til forsyningskjedens snerring og forsendelsesproblemer. Gjennomsnittlig estimat for EPS til Tesla er rundt $1 i tredje kvartal eller en vekst på 61 % fra samme periode i 2021, men en nedgang fra 148 % vekst i 2020. Økende kostnader for råvarer og logistikk er hovedområdene som har skade fortjenestemarginen. Prisøkningen kan imidlertid ha oppveid noen av kostnadsøkningene. Inntektsestimatet er rundt 22 milliarder dollar for tredje kvartal eller en vekst på 59 % fra år til år, høyere enn året før med en vekst på 57 % i samme periode. Samlet sett er det forventet at selskapet vil beholde sin sterke vekst i tredje kvartal, men med fall i resultatmarginen.
Utsiktene for etterspørselen kan være en bekymring
Noen analytikere mistenker at svikt i leveransetallet i tredje kvartal kan tyde på svekkede utsikter for etterspørselen midt i makromotvinden, spesielt en dramatisk nedgang i den kinesiske økonomiske veksten. Mens produksjonskapasiteten har blitt forbedret i Shanghai-fabrikken, kan det lavere leveringstallet enn forventet vekke bekymringer om hvorvidt forbrukernes etterspørsel i Kina avtar, der Kina er et av Teslas største markeder. De kinesiske lokale elbilprodusentene, som BYD, NIO og Xpeng, kan også ta noen av Teslas aksjer fra kinesiske kjøpere. Samtidig kan stigende renter og tegn til økning i arbeidsledigheten i Vesten svekke kjøpekraften til dyre elbiler. Derfor vil selskapets veiledning for fjerde kvartal være nøkkelen til aksjens utvikling.
Teknisk analyse
Teslas aksjer kan møte en ytterligere tilbakegang fra nøkkelstøttenivået på 203 som indikert av RSI, som er i oversolgt territorium, sammen med en økning i handelsvolumet. Det potensielle kortsiktige målet kan være rundt 252 ved 23,6 % Fibonacci retracement, deretter 264, som var sluttkursen før prisgapet da den ga ut det tapte leveringsnummeret i tredje kvartal.
På baksiden kan et bearish utbrudd av nøkkelstøtten ved 203 ta aksjekursen og teste motstanden på 180 ytterligere.
Hvordan handle finansmarkedene
En guide til spredning av betting og handel med CFD-er, med eksempler på ulike handelsstrategier og en introduksjon til de tre pilarene for handel.
få denne gratis rapporten
Ansvarsfraskrivelse: CMC Markets er en tjenesteleverandør som kun kan utføres. Materialet (uansett om det oppgir meninger eller ikke) er kun til generelle informasjonsformål, og tar ikke hensyn til dine personlige forhold eller mål. Ingenting i dette materialet er (eller bør anses å være) økonomisk, investeringsråd eller andre råd som man bør stole på. Ingen mening gitt i materialet utgjør en anbefaling fra CMC Markets eller forfatteren om at en bestemt investering, verdipapir, transaksjon eller investeringsstrategi passer for en bestemt person. Materialet er ikke utarbeidet i samsvar med lovkrav utformet for å fremme uavhengigheten til investeringsanalyse. Selv om vi ikke er spesifikt forhindret fra å handle før vi leverer dette materialet, prøver vi ikke å dra nytte av materialet før det spres.