Konkurransevakten har sagt at den er bekymret over den forestående økningen i konsentrasjonsnivåene i detaljbanksektoren i Irland som følge av utgangene av KBC og Ulster Bank.
Konkurranse- og forbrukerbeskyttelseskommisjonen (CCPC) sa at selv om ikke-banklångivere har brakt noen nye produkter til markedet, har det ikke vært noen oppføring fra en fullservice-bankleverandør, og ingen indikasjon på at en slik oppføring er sannsynlig i nær fremtid.
“Denne situasjonen risikerer å etterlate visse forbruker- og forretningssegmenter med lite valg for en rekke produkter,” advarte kommisjonen i sin foreleggelse til regjeringens pågående detaljbankgjennomgang.
CCPC sa at det også bemerket at tilbaketrekkingen av Ulster Bank og KBC vil etterlate bare tre fullservicebanker i markedet for forbrukere, og to for bedrifter, som er dårlig sammenlignet med andre EU-medlemsland og etterlater Irland på et unikt sted når det gjelder til forbrukernes valg.
“Vi har sett i andre jurisdiksjoner hvor det bare er to eller tre aktører at det har en innvirkning på pris og innovasjon i disse markedene,” sa Brian McHugh, medlem av kommisjonen.
“Så det er bekymringsfullt, og vi vil gjerne se skritt tatt for å løse disse bekymringene.”
Kommisjonen har fremmet en rekke anbefalinger som den mener vil, dersom de implementeres, bidra til å øke konkurransen i bankmarkedet.
Den viktigste blant dem er et forslag om at Central Bank of Irelands mandat utvides til å omfatte konkurransemål.
Den anbefaler også at som en del av bankens kommende gjennomgang av forbrukerbeskyttelseskoden, bør det gjennomføres en evaluering av virkemåten til bankbyttekoden for bevegelse av kontoer mellom institusjoner.
Den sier at det er bekymret for at sårbare kunder, som kan finne at byttekodeprosessen er spesielt nyttig, ikke blir tilrettelagt med den ekstra hjelpen de trenger og blir kanalisert inn i selvbetjeningsalternativet som kanskje ikke er passende for deres behov.
CCPC sier at kredittforeninger, An Post og fintechs heller ikke er bundet til å følge byttekoden, som er begrenset til detaljbanker.
“Det er noen frustrasjoner der ute på den prosessen, så vi tror at leksjoner kan læres og som kan forbedres når det gjelder forbrukeropplevelsen,” sa McHugh.
“Så vi vil gjerne se at det går raskere og mer effektivt når det gjelder kostnader for forbrukerne. Og vi tror det vil ha stor innvirkning på forbrukeropplevelsen, men også på potensialet for banker som kommer inn på markedet.”
Lojalitetsstraffene som oppstår når låntakere avslutter en rentebinding og ruller over på en høyere variabel rente må også undersøkes som en del av kodegjennomgangen, opplyser kommisjonen.
Den sier at bruk av misligholdsrenter på denne måten kan føre til urettferdige utfall for forbrukere, spesielt de som ikke er i stand til å engasjere seg med banken sin ved utløpet av en fast renteperiode av grunner som mangel på kunnskap eller forståelse av fordelene med et slikt engasjement. eller lav finansiell kompetanse.
“CCPC anbefaler at en revidert forbrukerbeskyttelseskode skal gi boliglånsleverandører mandat til å tilby samme rente eller tilsvarende beste rente til en forbruker ved slutten av en innledende fast periode,” heter det.
“Sentralbanken bør også vurdere forskjellene mellom tilbud gitt til nye og eksisterende kunder og deres hensiktsmessighet eller på annen måte.”
Innlegget hevder også at sentralbanken bør innføre en veiledning for fintechs som søker autorisasjon til å operere her, for å hjelpe nye firmaer som ønsker å komme inn på det irske markedet.
“CCPC er klar over kommentarer om at tempoet hvor autorisasjoner behandles av sentralbanken anses som en barriere for adgang til de irske finansielle tjenestemarkedene, selv om dette ser ut til å være relatert til andre markeder enn privatbankmarkedet,” heter det. .
Den legger også til at den har blitt oppmerksom på forslag om at sentralbankens regulatoriske krav er “overdrevent påtrengende”, og at dette kan øke kostnadene for finansielle tjenester og potensielt fungere som en adgangsbarriere.
CCPC foreslår også at bruken av suspenderte besittelsesordrer av domstolene gjennomgås, da de kan være et mulig middel for å forbedre håndhevelsen av sikkerheten for pantegjeld, som har blitt sitert av de som er i finansielle tjenester som en potensiell adgangshindring .
«Potensielle aktører kan bli motet fra å gå inn på det irske markedet av risikoen for at dersom de skulle komme inn, vil deres lønnsomhet bli negativt påvirket av vanskeligheter med å få tilgang til prosesser som muliggjør rettidig og effektiv løsning av misligholdte lån,» påstander.
Kommisjonen oppfordrer også regjeringen til å engasjere seg i forslaget om en europeisk digital identitetslommebok som hvis den implementeres kan hjelpe forbrukere til å få lettere tilgang til finansielle tjenester på tvers av EUs grenser under bankunionen.
Finansiell kompetanse blant mikro-, små og mellomstore bedrifter må også forbedres, foreslår kommisjonen, mens disse mindre bedriftene også krever nye innovative alternativer rundt relasjonsstyring på grunn av det reduserende antallet forretningsbankalternativer.