SOM dårlige nyheter om økonomien ruller inn mange investorer lurer kanskje på om det er bedre å holde pengene sine på sidelinjen.
Utsikten til å tape penger på investeringer i en tid da økonomien presses på så mange andre måter, gjør det å holde kontanter til en trøstende tanke. Men kontanter har også risiko fordi inflasjonen eroderer kjøpekraften.
Enhver vellykket investor vil sannsynligvis ha kontantbesparelser så vel som investeringer, og å få den rette blandingen av de to er en grunnleggende for sunn personlig økonomi på lang sikt. Her er hvordan investorer kan bruke pengene sine best mulig, ettersom markedene fortsatt er usikre.
Hvorfor investorer holder kontanter
Kontanter er et avgjørende motstykke til investeringer. Skulle du beholde alle sparepengene dine i investeringer, uten kontantsparing, risikerer du at du trenger penger på kort varsel og må selge investerte eiendeler for å få dem. Hvis det skjer når markedene gjør det dårlig, betyr det at du kanskje må selge med tap – en oppskrift på investeringssvikt.
Å ha litt penger på hånden lar deg la investeringene være urørt, og gir dem i det minste sjansen til å gjenopprette disse tapene. På denne måten lar det å holde kontanter deg bekymre deg mindre om kortsiktige bevegelser i markedene og lar pengene dine investeres på lang sikt.
Markedene kan selvfølgelig gå ned, men det å kunne velge når du skal selge investeringer – i stedet for å bli tvunget til å selge i en klem, gir deg mye større sjanse for å lykkes.
Hvor mye penger er nok?
Det er alltid fornuftig å ha midler til en regnværsdag – men hvor mye?
Det kan være nyttig å tenke på kontantsparing som å være i separate potter, for separate formål, selv om de faktisk holdes på samme konto. Det kan være pengene du tror du trenger for virkelige nødssituasjoner – kanskje et plutselig inntektstap når du må ta deg av vesentlige utgifter fra sparing. Hvor mye du trenger vil avhenge av deg, men tenk på det i form av dine månedlige utgifter. Det anbefales ofte å holde besparelser verdt tre måneder med vesentlige kostnader.
Så er det besparelser som du kanskje ønsker å dyppe i lettere, for så å fylle på etterpå. Hvis du har ferieplaner eller andre store utgifter som ikke kommer hver måned, men kanskje hvert år eller så, bygg noen sparepenger for dette også. Igjen, dette er personlig, men det kan tilsvare en måneds bruttolønn.
Hvis du har alle disse potensielle kostnadene dekket med kontantbesparelser, kan det som er igjen bli investert.
Holde noen penger for å bruke taktisk til å investere
Erfarne investorer vil ofte snakke om å holde kontanter “i reserve” eller “på sidelinjen”.
For praktiske formål kan dette være penger som holdes innenfor kontantfasiliteten til en investeringskonto, aksjer og aksjer ISA eller en selvinvestert personlig pensjon (SIPP).
Den er der klar til å dra nytte av investeringsmuligheter. Vellykket investering betyr å kjøpe lavt og selge høyt og ha kontanter på sidelinjen gjør at du kan gjøre det. Hvis eiendelene dine faller i verdi, som de vil fra tid til annen, kan det være en fin tid å kjøpe mer fordi du får mer eiendeler for pengene.
Akkurat nå kan mange føle at det er et godt tidspunkt å trekke seg tilbake fra å gjøre nye investeringer mens utsiktene fortsatt er så usikre. Historien tyder imidlertid på at perioder med volatilitet og fallende markeder ofte viser seg å være gunstige tider å investere.
Dryppmat pengene dine for å jevne ut ujevnheter i markedet
Det er ikke en god idé å bytte grossist inn og ut av kontanter – det betyr å forsøke å time markedet, noe som sjelden fungerer. Hvis du stikker alle pengene dine inn i investeringer på én gang, vil du skape potensiale for en ekkel klippekant hvis markedene skulle falle plutselig. Dette er kanskje det scenarioet som pengesparere frykter mest.
Ved å sette opp en vanlig spareplan, med et fast beløp matet fra kontanter til investeringer hver måned, risikerer du ikke alt. Hvis markedene faller, skader det pengene du har investert, men det betyr at pengene du investerer neste måned vil kjøpe flere eiendeler. Du kjøper lavt (eller lavere), som er et anstendig investeringsprinsipp å følge.
Når prisene gjenoppretter seg, slik de pleier å gjøre på lang sikt, vil du føle et større sprett.
Effekten virker omvendt når markedene stiger, men hvis du er bekymret for at markedene faller, gir dryppmating verdifull trygghet.
Utsiktene for investeringer og kontanter akkurat nå
De ville bevegelsene i finansmarkedene som vi har sett den siste uken vil ha innvirkning på nesten alle områder av våre finansielle liv, inkludert prising av boliglån og annen gjeld.
De har også flyttet renten som kontantkontoer skal betale. I følge finansdataselskapet Moneyfacts betaler de beste lett tilgjengelige sparekontoene (hvor du kan få tilgang til pengene når som helst) nå 2,5 %. Hvis du er villig til å binde opp pengene dine i et år, kan du få 4,1 %.
Den avkastningen har ikke blitt sett fra kontantsparing på flere år – men konteksten er viktig. Det vil ikke ha unngått lesernes oppmerksomhet at inflasjonen akkurat nå ligger på 9,9 %, uten sikkerhet for at prisstigningen har nådd toppen. Det betyr at selv de beste kontantsparekontoene betaler en avkastning som er langt under inflasjonsraten, slik at penger taper verdi i reelle termer.
Investeringer kommer selvfølgelig med en stor risiko som ikke gjelder kontanter – at eiendelene dine taper verdi i kontanter. Det er det som har skjedd i år, og det vil ikke være mange porteføljer som ikke vil gå med store tap hittil i år. Men det følger etter to år hvor den positive avkastningen har vært like stor som den negative avkastningen har vært i 2022.
Det har vært en stygg tid å bli investert på, gjør ingen feil, men langsiktige investorer vil se på dette året som en like mye del av deres investeringsreise som de årene med tosifrede gevinster, og vil holde på nervene.