RIYADH: Etter å ha ledet en oppgang som begynte i 2018, har saudiske bankers eiendomsutlån avtatt det siste året forårsaket av en nedgang i veksten i detaljhandelen, ifølge den saudiske sentralbanken, også kjent som SAMA.
I andre kvartal 2021 halverte utlånsveksten til eiendom til 5,4 prosent fra 10,8 prosent i første kvartal 2021.
Selv om eiendomslån fra banker økte med 28,2 milliarder SR (7,5 milliarder USD) mellom januar og mars 2021 til 502,7 milliarder SR mellom april og juni 2021, avtok veksten deres sammenlignet med de siste seks kvartalene.
Dessuten har denne nedgangen i veksttrenden fortsatt gjennom andre kvartal, hvor den totale verdien av eiendomslån var på SR638,7 milliarder.
Denne nedgangen kom etter en reduksjon i eiendomsbanklån til enkeltpersoner som led samme skjebne siden kvartalet som endte i juni 2021.
Som et resultat snublet veksten i banklån fra 13,6 prosent til 5,7 prosent i dette kvartalet.
Dette var imidlertid ikke tilfelle under koronaviruspandemien.
Saudi-bankers eiendomsutlån økte med 133 prosent fra 215,6 milliarder SR i andre kvartal 2018 til 502 milliarder SR i andre kvartal 2021, ifølge data samlet av Arab News. Perioden ble ansett som toppen av koronavirusrestriksjoner.
Detaljhandelen har drevet denne svimlende økningen, vel vitende om at individuelle lån vokste 180 prosent, fra 128,3 milliarder SR til 358,0 milliarder SR i løpet av denne perioden.
Som et resultat gikk andelen privatlån i saudiske bankers totale eiendomsutlånsportefølje opp til 79 prosent ved utgangen av andre kvartal 2022.
På den annen side har bedriftslån stadig redusert sin andel av eiendomsbanklån.
Frem til 2019 utgjorde bedriftslån om lag 40 prosent av totale kredittbankenes utlån. Imidlertid fortsatte dette tallet å synke til det nådde bare 25 prosent det siste året.
Så, hva kan ha vært en mulig årsak til denne trendendringen? Under koronavirusutbruddet tok den saudiske regjeringen på seg å hjelpe innbyggerne i deres søken etter en rimelig boliglånsplan.
Regjeringen oppnådde det ved å fjerne 15 prosent merverdiavgiften fra eiendomsavtaler og i stedet innkreve en lavere 5 prosent eiendomstransaksjonsskatt.
Faktisk ble førstegangssaudiarabiske boligkjøpere fritatt for transaksjoner på opptil 1 million SR, ifølge en rapport fra Bloominvest fra 2021 med tittelen “Saudi-Arabias boligmarked og dets innvirkning på banksektoren.”
Bankene økte senere boliglånene sine for å samsvare med regjeringens planer om å øke boligeierskapet. Denne trenden var tydelig gjennom ny boliglånsfinansiering for enkeltpersoner levert av bankenes upåklagelige vekst, og nådde sin rekord på 245 prosent på årsbasis i tredje kvartal 2019 til 19,5 milliarder SR sammenlignet med 5,7 milliarder SR i tredje kvartal 2018.
I følge SAMA-dataene førte dette til en økning på 91 prosent i den totale verdien av nye boliglån fra banker til enkeltpersoner.
Men – i likhet med eiendomslån – har nye boliglån til enkeltpersoner stupt det siste året. Antall nye boliglånskontrakter falt 35 prosent fra 65 667 i første kvartal 2021 til 42 693 i andre kvartal 2021. Verdien av nye boliglån falt med 33 prosent, fra 49,0 milliarder SR til 32,8 milliarder SR i løpet av samme periode. Den falt ytterligere til 31,2 milliarder SR i andre kvartal 2022.
Både kontrakts- og verdiboliglån presterte litt bedre i sine år-til-år resultater i andre kvartal 2022, noe som kunne ha betydd en mulig bedring; Dette ble imidlertid motvirket av nok en drastisk nedgang i kvartalsverdier på boliglån og kontrakter.
Derfor ser det ut til at fremtiden for eiendomslån til enkeltpersoner vil fortsette i en nedadgående spiral.