Hei. Jeg er Aaron Weinman. Hastigheten der teknologien endrer alle Wall Streeters jobb er svimlende.
Lagre av data har gjort det mulig for firmaer fra banker til hedgefond å dele, behandle og lagre informasjon. Men å vite når du skal bruke den informasjonen og pakke den på en måte som er best for ansatte og kunder, er den store utfordringen.
For å møte utfordringen er noen av de mest kjente firmaene som Goldman Sachs og Morgan Stanley samle milliarder av dollar inn i høyprioriterte teknologiprosjekter.
Det er virkelig en spennende tid for teknologi på Wall Street med innføringen av skyen og kvantedatabehandling. Veksten av tredjeparts programvaretjenester som M&A tracker Datasite har lettet den generelle avtaleprosessen, og nye initiativ som Versana – en teknologisk plattform for å støtte det syndikerte lånemarkedet – flytter en gang arkaiske industrier avhengig av endeløse regneark til neste nivå.
La oss ta en titt.
Hvis dette ble videresendt til deg, Meld deg på her. Last ned Insiders app her.
Nicolas Economou/NurPhoto via Getty Images
1. Utnyttelse av data er et av de beste teknologiprosjektene i banker, hedgefond og kapitalforvaltere. Andre fokusområder inkluderer kvantedatabehandling, utvidet virkelighet og systemtilkobling.
Et annet hett tema er skyen. Wall Street-firmaer har konsentrert innsatsen om skyteknologi, gifte seg tilbud fra teknologigiganter som Amazons AWS, med sine egne interne analyse- og forskningsverktøy.
Fremvoksende teknologi – som den nevnte kvantedatabehandlingen eller virtuell virkelighet – får mer oppmerksomhet ettersom finansielle tjenestefirmaer ser ut til å komme i forkant av sine jevnaldrende med den tidlige innføringen av ny teknologi.
JPMorgan, for eksempel, satser på kvantedatabehandlingsteknologi for å behandle algoritmer og foreta beregninger i høye hastigheter. Kvantedatabehandling bruker mekanikk kjent som qubits. Klassiske databiter kan bare lagre en en eller en null, men qubits kan lagre flere verdier samtidig.
For å hjelpe til med å forstå denne teknologiske gobbledegook, snakket Insiders Bianca Chan og Carter Johnson med 10 topp Wall Street-firmaer om deres mest ambisiøse teknologiprosjekter.
Les hele historien her.
Og ICYMI – Insider kompilerte nesten 50 pitch dekk som hjalp fintechs med å forstyrre handels-, investerings- og banklandskapet.
I andre nyheter:
Ken Griffin deler karriererådene sine med en gruppe på 150 praktikanter.
Citadel
2. Ken Griffin’s Citadel overgår andre multi-strategi hedgefond. Firmaets Wellington Fund var opp 3,7 % i slutten av august, og er nå opp 26 % hittil i år. Opptreden hos rivaler som Millenium, DE Shaw og Balyasny falt etter.
3. Gregg Costa, en dommer som sluttet i den konservative ankedomstolen i Fifth Circuit, er begynte i advokatfirmaet Gibson Dunn. Costas avgang var en overraskelse, og kommer etter at Gibson Dunn nylig tapte kraftfull rettssaksmann Randy Mastro.
4. Teknologiske børsnoteringer har hjulpet kapitalmarkedene med å registrere rekordtall de siste to årene, men denne aktiviteten har sunket ettersom investorer unngår ulønnsomme selskaper. Flere bankfolk snakket med Insider om hvordan den neste børsnoteringen vil variere, og her er tre teknologiselskaper som de tror kan ende IPO-pausen i 2022.
5. Amerikanske selskaper som Walmart og McDonalds ledet det som var den største dagen for selskapsobligasjonsmarkedet på 12 måneder, ifølge Bloomberg. Nitten selskaper lanserte avtaler for å selge obligasjoner på tirsdag, med mellom 30 og 40 milliarder dollar som forventes å komme på skjermen. Lånekostnadene er på vei opp, men selskapene ønsker å låse avtaler før neste utgivelse av inflasjonsdata.
6. Digital World Acquisition Corp, det spesielle oppkjøpsselskapet som gikk med på å fusjonere med Donald Trumps sosiale medieselskap, klarte ikke å få en forlengelse for å fullføre avtalen. På spill er en kontantinnsprøytning på 1,3 milliarder dollar som tidligere president Trumps Truth Social-app vil motta fra SPAC-sponsoren, Det melder Reuters. Senere på tirsdag sa DWAC i en innlevering at hvis aksjonærene ikke godkjenner en ettårig forlengelse, vil sponsoren legge inn de nødvendige 2,8 millioner dollar for å forlenge tidsrammen med tre måneder til 8. desember.
7. Citi er nær ved å signere en avtale om nytt europeisk hovedkvarter i Dublin, Irland, rapporterte Financial Times. Långiveren kan signere en transaksjon på rundt 100 millioner dollar for nye kontorlokaler, og i prosessen øke sin tilstedeværelse på tvers av EU etter Brexit.
8. Warren Hogarth, en tidligere Sequoia-investor, forlot jobben og samlet inn 150 millioner dollar for å bygge Empower. Oppstarten forskutterer penger til personer med dårlig kreditt. På seks år har Empower nådd nesten én million abonnenter med et team på færre enn 60 personer.
9. Bed Bath & Beyond har utnevnt Laura Crossen til sin midlertidige finansdirektør etter at tidligere finansdirektør Gustavo Arnal ble funnet død sist fredag etter at han falt fra en bygning i New York City. Crossen jobbet tidligere i forhandleren som senior visepresident og regnskapssjef.
10. De som deltok i Den Store Resignasjonen fikk store løft og store fordeler. Men så begynte det å komme sprekker. Selskaper fra Netflix til JPMorgan har kuttet antall ansatte. Her er de fire typene ansatte som mest sannsynlig vil bli permittert den nåværende nedturen.
Folk beveger seg:
- Lazard sa at det har det ansatt Timothy Donahue som nestleder i amerikansk investeringsbank. Donahue vil lede Lazards private kredittvirksomhet. Tidligere var Donahue nestleder for kapitalmarkedene i JPMorgan.
- Kathryn Koch har sluttet seg til kapitalforvaltningsfirmaet TCW Group as president og administrerende direktør. Hun begynte i firmaet etter 20 år med Goldman Sachs’ kapitalforvaltningsarm, hvor hun var partner og sist investeringsdirektør.
- Deutsche Bank har ansatt Jonathan Moore som sjef for salg og handel med europeisk flytkreditt, rapporterte IFR. Moore var nylig medsjef for kreditthandel hos Credit Suisse.
Kuratert av Aaron Weinman i New York. Tips? E-post [email protected] eller tweet @aaronw11. Redigert av Hallam Bullock (tweet @hallam_bullock) i London.